華爾街的自營交易員 (Prop Trader) 前期要求使用自己的資金交易，這個是正常的現象嗎？

12-30

畢業之後準備面試一家在花街的一家 Prop Trader，後來被告知在前期的時候需要自己交錢（大概5000刀左右）來進行交易。
有些朋友說不要去，說正常情況下應該是公司來提供資金。然後搜了一下網上的關鍵詞，也是說這家公司使用自己資金進行交易是不正常的。
知道知乎上的 Trader 比較多，想問問正常情況下應該怎麼做？

國內國外是否有區別？
準備入行的新手提問，對一些事物的認知可能有一些錯誤和不敬，還望各位前輩多多包涵，先謝謝了。

任何需要自籌資金進行交易的都是坑爹公司，可以直接無視。。。

給想做DT行業，或者即將進入DT行業的新人們一個由衷的建議和警告！

任何形式的trading工作，任何品種的trader，任何一家DT公司乃至任何與交易有關的公司，都是絕對不可能讓交易員學員自己出錢做交易的！這是禁忌，是行規，是原則，更是作為一名交易員的底線！

請注意，以任何形式讓學員出錢做交易的工作，99%都是騙子公司！我沒有說100%是因為我並不清楚這個世界上是不是真的會有連學員前期的那一點虧損都無力承擔的逗逼公司與窮逼老闆。這些騙子公司專門以交易員高薪高提成剛大上的工作機會為誘餌，誘惑剛畢業對交易這個充滿神秘與神奇的工作滿懷憧憬的應屆生。花言巧語給涉世不深的孩子洗腦，再榨取家人本就不多的血汗錢。通常這個標準是3萬人民幣，也就是5000美金。等你虧的精光，要麼充錢繼續，要麼辭職走人。這種公司多是交易現貨做市商的平台，例如現貨白銀，倫敦金，倫敦銀，外匯，從而坐莊賺取學員的虧損。通俗一點解釋就好像開賭場一般，至於更正式原理，請自行百度。

所以給所有想要從事交易工作的同學再一次由衷的提醒，擦亮自己的雙眼，不要被美好的藍圖所蒙蔽。更不要被那些喪盡天良的不法分子有可乘之機。

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最近似乎很多朋友開始關注這個問題，不過此篇寫的太潦草。貼一個稍全面一些的回答，以便幫助對交易感興趣的同學有一個更清醒的認識。

在大街等應屆生招聘網站經常看到高薪招聘交易員的信息，感覺不靠譜啊，想請懂行的拍磚指引？

首頁我的回答。

其實是很常見的現象，也並沒有不合法，多是需要通過CBOE的S56考試。

只是靠這個謀生對技術要求很高，因為有手續費和各種其他費用參雜，5000塊錢存入後給20倍甚至更多的Buying power, 但止損從自己那5000塊錢開始。對新手來說，虧光也很有可能就是一個月左右的事情。

對老手而言，一次拿數萬甚至數十萬進去後，可以拿到很高的槓桿，同時費用還可以商量，不失為一個做法。

而且，這樣的Prop Shop並不是只能做Day Trading，如果你說的這家公司說只能做Day Trading，不能長期持股（槓桿大小會不一樣），要注意。

還有就是手續費，手續費各類rebate，Channel Fee要會算，最後拿到的價格應該要比Interactive Brokers低才對。不然就是黑心老闆呵呵。

http://Elitetrader.com如果我沒記錯域名的話，是這類公司的一個人氣比較旺的論壇。可以看到美國這幾年這類Prop Shop的很多資料，誰的老闆跑路了, 誰倒閉了，誰和誰合併了等等。

趨勢上來說，這樣的公司越來越少了，留下來的生命力還比較頑強。一來就說別人是騙手續費的也不太好，只能說新手勿近，而且大多不會為你辦理H1B。在這裡面活得很逍遙的也有，日進數千至上萬刀，但他們可不是只存了5000刀在裡面喔，而且一般都做了十年左右了，不能一棍子打死。

seen in some chicago-based prop shops, usually in CTA or FX biz. you bring some seed capital, the firm provides free margin financing and charges performance fee.

good for experienced traders to obtain leverage w/o sharing their strategy/algo. less common these years...

別的公司不清楚，只說我略了解的悉尼的兩家prop trader。他們都是在試用期提供demo account來讓你交易，轉正後他們提供資金。比如，剛開始給50k aud，公司會從你交易的獲利所得中抽一部分，之後交易員成績好的話當然會拿到更多資金。

無論如何，前期讓你用自己的錢來做都顯得這家trader很可疑。你大可換家公司去求職。

對了，順便說一句。我了解的這兩家公司在收交易員時不要求相關（金融）學歷或工作經驗，他們會給申請者六周的集中培訓。重點是，培訓是免費的（當然也是無薪的）！

所以，給我的感覺是，你申請這家trader怪怪的。

不大正常，新手剛畢業就做交易已經不大靠譜，用自己的錢做，更加不靠譜。

題主說的是T3 trading吧

這種公司不要去，他們就是broker靠你手續賺錢

怎麼說呢，交易這行，不是說你去了正規的大公司你就能留下做一輩子的，也不是說你進了騙子公司你就做不下去的。交易這個技能在自己。拿不拿錢的頂多是一個契機。

祝你最終會用自己的錢交易，不再給人打工。

是T3嗎？這公司在我們學校算是出名了。

去glassdoor看看就明白了。這丫的以前就是一broker，開發了一些模擬器之類的培訓工具，發現如果把客人變成員工更好賺錢。

去看它的財報會發現各種培訓收入是主要收入來源。進去後讓你教各種培訓費。

你需要說一下交易的品種，如果主要是OTC市場的衍生品，那麼按照你的描述來說，絕大可能下都是B-book operators, 也就是說你的交割單不會與LPs 進行交割，而你所交易的環境只是一個模擬的交易環境，其中所有的流通性，執行方式都會和真實的市場環境一樣，及時在沒有『特殊做市』的前提下(比如 stop hunting, widening spreads and etc.)，一般來說，兩到三個月之內你也會損失掉你所有的錢。

如果交易的品種是在centralized exchange下，比如證券，股指期貨這些，那麼主要兩個方面，第一，是否DMA，第二，Rebate是如何計算的。需要你把合同的細節描述的清楚一些。

總體按照經驗來看，這不會是一家你想像中的自營交易店，而且大趨勢來看，手動自營交易店會越來越少，因為盈利空間已經越來越低。

題主覺得方便的話可以透露公司名稱，這樣大家就更容易判斷了。trading 圈子很小，靠譜公司和不靠譜公司都很出名。