如何看待泛亞430億的龐氏騙局？
全球最大的稀有金屬交易所----昆明泛亞有色金屬交易所兌付出現危機，涉及全國20個省份，22萬投資者，總金額達400多億元。
泛亞的騙局精巧之處就在於，給投資者的收益，來源清清楚楚、明明白白，不然銀行豈會中槍。本人金融從業多年，可以負責任的講，泛亞的交易模式設計的非常高超，不是局內人，拿不到關鍵數據，很難非常超前發現泛亞有問題。1.說泛亞是野雞交易所的，有多少是馬後炮？你會認為全國最大的稀有金屬交易所是野雞交易所么？2.查網站問朋友，泛亞是全國最大的稀有金屬交易所，政府鼓勵，媒體報道，銀行銷售，運營也有幾年時間了，以前的投資者全部正常兌付，沒有不良記錄，如何提前發現？
3.說泛亞收益高，所以不能投的，事出反常必有妖。可是，這個收益率並不特別離譜啊，和有些正規公司的差異也不多。
4.對於窮根究底的人士，泛亞也解釋的很清楚，給投資者的收益來自交易對手的延遲交收保證金，罰息是年化18%，因此支付13%輕輕鬆鬆，來源清楚明白，而且交易對手有保證金押在交易所，確實低風險啊。唯一的反常點和破綻，就是泛亞平台上，買方交收量長期低迷，有多少人能提前發現呢？設計精巧的騙局，確實很難拆穿，不然怎麼說「君子可欺之以方」?肖剛同志還說過，銀行理財是龐氏騙局呢。當然，這是他的一家之言，讀者可以自己判斷，筆者是不認可的。唯一能避免以後中槍的方法，是找靠譜的機構投資，找靠譜的人諮詢，指望讀讀產品說明書就搞懂一個產品是不可能的。世界上有的是無風險的高收益，但請想想自己何德何能，為何別人會送錢？厚德才能載物，德不配位，必有災殃。如果一定要賭一把，請分散投資。請牢記「你想著他的息，他想著你的本」。附：大白話解釋泛亞模式，為什麼說是龐氏騙局？
泛亞首先宣傳自己是最大的稀有金屬交易平台，然後對投資者說，我平台上有些買家想買貨，但錢臨時周轉不開，他們想找你借款。你如果借款，收益率13.68%，而且隨時能夠取現。這些買家暫時付不了全款，但是還是很有實力和誠意的，他們委託你買來的貨，會先付20%押金做為他們一定會買貨的保證，屆時他們付全款後，你再把貨給他們，也就是押120元找你借100元，付你利息13.68%，你借么？如果有真實的交易量，有真實的買家，這個模式問題不大。但問題是委託你買貨的買家是假的，你的貨賣不出去。你是幫一個莫須有的買家買了貨，沒有銷售，沒有回款，你的錢自然也沒有辦法增值，你贖回的本金和利息自然都來自於你自己和新投資者的錢。
具體講，你投資買貨的資金，供貨商能拿走80%，剩下的20%泛亞就留下來了，你的贖回款、你的利息、泛亞的收入都從這20%裡面出，不夠的地方就拿新投資者的錢墊付。因為這個模式本身沒有可能帶來收入，只能是新投資者的錢還舊投資者的錢，因此是龐氏騙局。QA：（1）為什麼泛亞的稀有金屬沒有買家？因為泛亞交易所的稀有金屬價格長期比其他交易所的價格貴30%左右，所以很少有買家在這個平台買稀有金屬。有知友計算過，「以2013年5月9日為例，根據泛亞公布的數據，賣方交收申報量為894萬手，而買方交收申報量則僅為4.96萬手。買方交收量僅為賣方交收量的0.55%。」（2）為什麼泛亞的價格這麼高，沒人懷疑么？這就是文中開頭講的了，泛亞宣傳自己是最大的稀有金屬交易平台，它的價格是真實的，其他交易所的價格是虛的。因為稀有金屬確實很專業，大多數人連怎麼查價格可能都不知道，而且商品涉及到成色的問題，普通大眾都是兩眼一抹黑，泛亞怎麼說我們怎麼信吧。（3）供貨商只收80%的錢也干？
泛亞的價格高，打8折後，供貨商收到的錢和其他渠道差不多，因此願意只收80%的錢。現在經濟形式不好，商品滯銷，能做一單是一單。（4）泛亞為什麼要付供貨商80%的錢，不把所有的錢都留下來呢？因為它圈錢也要有個名目啊，總不能對投資者說，你們把錢給我吧，我給你們13.68%的收益，如果沒有投資項目，你會投資么？投資稀有金屬和收儲就是泛亞的名目。那有沒有能夠一分錢都不吐的龐氏騙局呢？有，涉案達500億美元的史上第一龐氏騙局就一分錢不吐。主謀麥道夫曾是納斯達克股票市場公司董事會主席，他利用名望和年輕時的投資業績忽悠大家投資他，然後他拿新投資者的錢還給舊投資者就可以了。（5）泛亞不擔心新投資者的錢跟不上，不足以償付舊投資者的錢么？資金跟不上就是泛亞破滅的原因，為了保障資金能夠接上，泛亞採取了一系列措施，比如以商品成色無法監控為緣由限制非會員供貨，投資者募集資金的投資速度受泛亞控制等。泛亞被揭穿的主要原因是今年上半年股票行情一路上漲，讓公眾越來越看不上泛亞的收益了 ，進來的錢少了，資金鏈斷裂，投資者無法提現，泛亞也就被揭穿了。（7）多單不收貨，有什麼影響？
投資者受委託買入並持有貨物後，泛亞會為其開一個空單，表示投資者希望出售這批貨物，這是合乎邏輯的，因為正常的交易就要求投資者賣貨回款。同時，前面說過，泛亞會讓供貨商開多單，表示供貨商想買貨。這時，市場上就出現了一個多單和一個空單，表示一個想買貨一個想賣貨，交易就撮合成功了。
唯一的問題是，供貨商用20%保證金開了多單，但他並不會付全款買貨。根據泛亞設計好的交易規則，如果預定了貨物，又不付全款買貨，買貨方就需要向售貨方支付每日萬分之五的延遲交收補償金，這個補償金就是泛亞宣稱的投資者收入的來源了。
提醒：以下內容針對非專業投資者，簡單粗暴，不一定100%正確
對於金融產品而言，最高監管部門是地方政府=三無產品
中央政府背書的滬深股市、期貨市場，目前雖然不是很規範，但是證監會、銀監會、保監會畢竟不是100%的擺設。給予普通投資者的合同是有一定效力的，起碼合同說保本是能保本的。
地方政府背書的金融項目，監管、風控、審計、投資者保護、違約責任，要啥沒啥。普通投資者把它們和三無食品劃等號就行了。給予普通投資者的合同，在出事以後也就是廢紙一張。
在金融領域，請不要輕易地相信地方政府的專業能力在金融領域，請不要輕易地相信地方政府的職業道德泛亞的背景很硬，網貸之家都不敢報道，天眼，財信的報道均被刪除。
在投資泛亞之前，有多少人認識這個字：銦（yin)？
泛亞官方宣傳的交易模式是：通過掛牌實物交易方式為稀有金屬企業提供購銷和融資服務，通過信息透明、交易公開的定價機制實現中國稀有金屬產業的資源聚合。為產業升級和結構調整提供了必要的支持，形成了資源保護與開發、商業收儲、企業和投資人雙贏、產業升級的良性循環。這種供需和資本共同定價的模式，符合全球資源性商品配置的基本規律。
怎麼樣，能看明白嗎？至少笨虎這個經濟學小碩是給跪了。笨虎請教了幾個金融大咖，也都覺得是霧裡看花。誰可能看懂？除非是專門研究稀有金屬的人。
可是研究這個領域的人太少了。不過這也許正是泛亞希望得到的效果：大家都看不懂。再加上昆明市政府的文件、央視財經和第一財經的報道、中國有色金屬工業協會與國家統計局的合作關係，甚至還有國務院參事和著名經濟學家背書，這簡直比e租寶的宣傳還要高大上。
於是大家被這些外圍的包裝迷惑了，不再關心投資產品的本質。這次遭到擠兌的日金寶，模式其實很簡單：投資者購買日金寶理財產品，本質是把錢借給有色金屬交易商購買貨物，交易商按日給投資者支付一定利息，完成有色金屬交易後償還本金。但這些交易商中存在大量的炒家，在泛亞平台繳納20%的保證金後，即可從投資者手中融資炒這些稀有金屬，比如銦。
投資者收益的前提是交易商有利可圖。但銦作為一種稀有金屬，過去10年之間價格一直經歷著暴漲暴跌：2005年最高時價格上探至1100萬/噸，而2008年年底價格最低下探至160萬/噸。金融危機後則再度上沖至600萬/噸，而2015年價格則再度回落至190萬/噸左右。
銦的價格暴跌，投資者的收益只能來自泛亞墊付，實際是來自於後來的接盤俠，這就變成了龐氏騙局。而以這種價格波動極大的稀有金屬作為收益來源的理財產品肯定是不靠譜的。
詳見我的專欄文章 一個字戳穿泛亞騙局的本質 - 煮歷史品金融（P2P平台監測） - 知乎專欄
就是一個簡單旁氏騙局，但是投資者很難看清楚，畢竟有ZF的撐腰有關於泛亞的問題？ - 投資
傻子太多，騙子不夠用了。
我只想說，一般龐氏騙局發展不到430個億，背後肯定還有別的花花
沒倒的全是合法機構，倒了的全是騙局。政權又何曾不是？
唯一能避免以後中槍的方法，是找靠譜的機構投資，找靠譜的人諮詢，指望讀讀產品說明書就搞懂一個產品是不可能的
反對上面某答友所說唯一避免中槍方法
宋鴻兵：堅定看多金屬投資，泛亞就是互聯網金融 茅於軾：泛亞不需要銀監會監管，利國利民 郎咸平：泛亞最重要目的是為國家掌控金屬定價權 吳法天：我的稀土我做主 梁伯韜（全國政協委員、香港紅籌之父、香港上市公司協會主席）：直接站台吹捧 沒錯，還有政府鼓勵，媒體報道，銀行銷售
這個旁氏騙局應該是有史以來最叼的一個，前無古人估計後也無來者
茅於軾晚節不保，郎咸平如果能看透早就炮轟博名了。他們肯定真的也被騙了，兩個人一個經濟一個財務大牛都看不透，別說普通人了。
你可以罵曾府證監會銀行媒體經濟學家都是豬隊友害你賠了錢，但是你想想華爾街精英在麥道夫那也賠的精光。
講真13年化收益那時泛亞炒房肯定還的起，最差丟硬幣賭一波期貨最慘也就這樣了，比麥道夫靠譜太多。
怎麼看待？？還是買房吧
買的時候看著能賺錢就一窩蜂跑上去，那麼小眾的投資品種都敢下手，賭性太大，太貪心，這會兒不能為自己的投資行為負責任了，要求政府為民做主了。這不是綁架政府么。。成年人應該為自己的行為負責任，而不是喊著我弱我有理，我窮我有理去堵證監會。為啥不去堵中南海啊？那裡動靜更大呢。全球媒體都能知道。真是呵呵了。太貪心！
已經有人到期了，取不出來。
大爺大媽完全禁不住騙。別怪騙子太精明，就怪自己太貪心。
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