海龜交易法則有用嗎？
看到海龜交易法則這本書，也用上面的方法模擬了過去幾年的交易，結果很不錯，可為什麼市面上的理財產品收益率只在5%左右，低的可憐，是這個法則有什麼我不知道的缺點還是大多數人都無法理性的交易呢？可專業的有經驗的從業人員不是不應該意氣用事的嗎？
------------------------------------------------看到一些回復，很多人都說要實盤交易後就明白了。。。。。我想說的是，大神們都用什麼方法？模擬它好用，實盤好不好用是因人而異的。那大神們呢？再說白一點，通過復盤得出的結論是方法的好用，那麼那些私募，基金，外匯投資的從業者那些操盤手們應該會有「趨勢交易者的素養」吧。。。收益是實實在在的高，方法又好用，可為什麼卻名不見經傳，也沒聽說誰是用它成功交易的呢？是我的消息渠道太窄嗎？
最近一個月花很多時間琢磨海龜交易法，並用程序做了一些驗證，有一些新的發現我想能夠一定程度解答題主的疑問，同時，我也希望與各位資深海龜有效交流。首先，海龜交易法則有用嗎？我的觀點是有用。不過，到底海龜交易法則哪個部分有用，準確說，起關鍵作用，這是我想要展開論述的。
海龜交易法則作為一個完整的交易系統，五臟俱全。可是心、肝、脾、肺、腎，哪個才是那個心，這個就見仁見智了。我想許多人開始和我一樣，剛開始接觸交易策略，總會聚焦到買賣點位的把握，即關注交易出入場信號而相對忽視風險控制，先想矛後想盾，可是，想要成為聰明的投資（ji）者，我想這種認識是遠遠不夠不全面的。
我認為海龜交易法則的有效性關鍵點在與頭寸規模的控制而不是買賣點的把握。為了說明這樣的觀點，有必要祭出大殺器，先上圖後面慢慢解釋：圖一：Macd Strategy
- 先看圖一與圖二對比，圖一使用Macd指標的金叉死叉來確定進出場信號，圖二採用海龜交易法則中唐奇安通道突破方法確定信號。前者夏普0.8而海龜的才0.66，且兩者的最大回撤均達到近乎50%。可見，僅從出入場信號的表現看，海龜的策略還沒有Macd靠譜，至少，和其它趨勢策略相比，並沒有明顯的優勢。
- 再看圖二與圖三對比，兩個策略均使用唐奇安通道突破，而不同之處在於，圖二簡單設置初始本金的1/10作為每次信號的操作自己，而圖三使用了海龜中介紹的「單位」（即根據『N』（也被稱作ATR）來確定頭寸規模）來進行每次買賣調倉。可以發現，引入了「N」後，夏普從0.66大幅曾加到1.01，對於10年的回策已經算不容易了，於此同時，最大回撤由47縮減到28，近乎減少了一半！對比表明，海龜策略中僅頭寸規模控制這一概念確實扎紮實實提高了策略的表現。（關於「N」的再插一大段：海龜用一個被稱為N的概念來表示某個市場根本的波動性，它表示單個交易日某個特定市場所造成的價格波動的平均範圍，它同時也涵蓋了開盤價的缺口。這個所謂的N，就是我們平常所熟悉的ATR，關於ATR的介紹，可以戳AVERAGE TRUE RANGE.
以下為計算公式：
TR=Max(H-L,H-PDC,PDC-L)
其中：TR=真實波幅H=當日最高價
L=當日最低價PDC=前一日收盤價N(即ATR)的計算公式如下(其實就是前面計算所得TR的20日移動平均)：
N=(19*PDN+TR)/20
其中：PDN=前一日N值TR=當日的真實波動幅度有了N之後，下一步可以計算絕對波動幅度，也就是用根本的市場價格波動性（用N值定義）表示的價值量波動性。
絕對波動幅度=N*合約每一點所代表的價值
最後，海龜按照我們所稱的單位（Units）建立頭寸。使1N代表帳戶凈值的1%。 波幅調整後的頭寸單位為：
頭寸規模單位=賬戶的1%/市場的絕對波動幅度
可以看出，使用N作為市場波動標準化的度量並以此作為開倉量及持倉量的依據，其背後的資金管理含義是，即便當日投資標的跌幅達到N(ATR)的水平，當日的損失都能控制在1%的總資產水平內。即便當日投資標的跌幅達到N(ATR)的水平，當日的損失都能控制在1%的總資產水平內。即便當日投資標的跌幅達到N(ATR)的水平，當日的損失都能控制在1%的總資產水平內。）
- 最後看圖三與圖四的對比，圖四是海龜交易策略原版的表現，與圖三比，夏普略有降低，但值得注意的是，最大回撤繼續壓縮至22，我想這主要是由於基於「N」的止損大法發揮的作用。
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再順便提另外的看法：從最後的原版海龜的回測表現看，它並沒有出現辣么讓人無法接受的回撤（22%），我想，這與交易標的以及期貨中槓桿的作用有關。（當然這也是出乎我的意料，海龜的高回撤一直廣為詬病。）另外，我還是蠻佩服有小夥伴使用「人工智慧」暴力操作海龜這種反人類策略的，折磨啊，21世紀了，得會用輪子。--------------------------------最後放上以上四個圖的代碼及更詳細內容的鏈接：趨勢策略小試牛刀，海龜交易體系的構建希望和各位新老海龜交流。
我現在用的交易方法就是用海龜改的，我稱之為土鱉交易法則，哈哈哈
首先，海龜交易法則有用。
對我來說海龜的有用主要體現在兩個方面：1、海龜曾經是一套非常領先的交易系統，而且現在在國內期貨市場直接套用，以年為單位的周期內賺錢概率仍然很大。市場是不斷進化的，能賺錢的交易方法總是領先時代的。利弗莫爾在沒有K線沒有交易軟體的年代自己畫K線，用類似現在技術分析的方式尋找突破點，他領先於他的時代。海龜在技術指標都還不多的年代，就已經形成以趨勢跟蹤為核心、多品種分散、融合資金管理的一整套交易系統，他也是領先於時代的。現在照搬海龜，自然很難賺錢，但是海龜的理念仍然可以幫助交易者。2、海龜是草根交易者能接觸到的最完整的交易系統，雖然已經有點舊了，但對形成自己的交易思路非常有幫助。第一次看到中信出版的海龜，我看了幾頁就感覺完全停不下來，用了一天一夜看完了，後面又看了很多次。海龜交易法則和通向財務自由之路（以前叫通向金融王國的自由之路）是對我形成交易系統幫助最大的兩本書。作為普通交易者，總不可能去做什麼高頻交易、市場中性策略、神經網路之類現在的私募、對沖基金用的系統吧。而且現在能夠盈利的策略，開發者不是諱莫如深就是本身理解起來難度極高，草根交易者很難接觸到。那麼，說說海龜的缺點。
海龜的缺點實在太明顯了。回撤太尼瑪兇殘了。這種回撤基金公司敢用？！客戶分分鐘全部贖回。別給我扯什麼趨勢跟蹤，長期看收益高之類的。題主既然做過測試，應該知道50%的回撤在海龜裡面出現的頻率不低，而這個還只是平倉盈虧而已。如果你按照實盤跑過海龜，就會知道按照每日權益計算的回撤比這還要高。這樣的一個系統，你在實盤的時候憑什麼相信後面會賺錢？不僅回撤大，海龜交易還有一個趨勢跟蹤共有的問題，就是浮盈回吐，這一點非常反人性。由於海龜的加倉方式，浮盈回吐的程度要遠強於其他趨勢跟蹤系統。想像一下這樣一個場景，CU合約發出買入信號，你根據系統果斷買入，後面連續加倉直到4個單位滿倉。接下來行情不錯，繼續上漲，沒幾天就賺了20%，你心裡是不是暗爽不已？可是行情從來都不會順著你走的，過幾天回調開始了，賺到的20%全沒了，還觸及止損價被迫平倉，做過實盤的都知道這種情況是什麼感覺。對於海龜，這種情況是家常便飯。你確定能忍受這樣的折磨，還相信後面會賺錢？那一定是真愛啊。再說一段經歷，08年時我在macd論壇跟蹤國內比較有名的草根海龜henrrry的實盤，看著他把四五萬塊錢做到20萬。其實最讓人佩服的不是收益率，而是他的紀律性。在一年時間裡，資金曲線起起伏伏經歷了多次回撤，也曾經連續幾個月震蕩看不到方向，但henrry堅持了下來，捕捉到了金融危機帶來的大波動。henrrry的實盤鼓舞了不少海龜，也讓我對海龜有了更多的思考，後面慢慢調整出一個適合自己性格的系統，目前剛跑了半年，希望順利。
海龜說到底就是一種比較激進的趨勢跟蹤，麻雀雖小五臟俱全，在當時的確先進。
海龜書里，首先是介紹的大篇幅的交易信號。如果研究下k線下的趨勢系統，其實都是大同小異的，可能你開發的系統近一兩年比較好，放長了，和海龜的信號沒什麼差別。所以，用奧卡姆剃刀，我不如用簡單的信號來做趨勢。在信號上做得，無非是細節上的優化了。(信號是個人喜好，可以換套其他簡單的趨勢跟蹤)其實海龜最先進的還是倉位管理，能起到放大大賺小虧的作用。當然大賺還是等厚尾的出現吧，可能趨勢交易系統勝率普遍在30%以上，而對海龜來說，真的好的交易，只佔10%，可能還不到。這就是為什麼海龜的資金線走的這麼個上天入地的感覺。他其實在等有利於自身的黑天鵝。所以，對我們後人來說，海龜的交易系統本身是寡淡如水的，他最厲害最先進的就是他的倉位管理。但是！最大的弊病也正是激進的倉位管理，能承受隨隨便便50%以上回撤的人少之又少。因此，由於包括我在內大部分人的原因，海龜更需要我們去做得就是調整其中的倉位管理，放棄大段利潤，少回撤一點，調整到適合的度，加上資金管理，然後作為信仰堅決執行。當然，不管怎麼改，你還是得熬，如果熬不起，那海龜對你來說的確沒有什麼意義。在A股用海龜，尤其是有MA10和MA100過濾系統的海龜，還是有希望賺錢的。
我自己用的版本請參見【福利貼】我用的短線海龜模型大揭秘有個朋友在我發布擇時信號下面以評論形式針對上述的模型發布了一個歷史回測，戰績還是不錯的，你實際操作時候由於是小散，不用考慮衝擊成本，所以實際效果也是接近的。回測請參見A股擇時信號 | SeekingBeta貝塔追隨者小海龜報到了！
我覺得本書最大的意義是提供了一個思路，用量化思維的構建交易系統。這本書需要仔細閱讀，裡面的很多細節都是有用的，沒有經歷過的投資者一般意識不到這一點，人的大腦總是忽略掉那些不能清晰定義的概念。需要您在實盤中遇到類似問題，再恍然大悟一下。
開始回答問題：
有用！ 但是使用的前提是你是否明白海龜交易法則的運行原理。不懂得運行原理，就做不到知行合一，做不到盈虧同源。趨勢追蹤交易的法則就是贏率特別低，會連續止損，如果您不懂計算風險，不懂風控，很容易在放棄的後一瞬間放過大行情。然後把自己的問題歸咎於執行力不足，心理太脆弱。之後陷入某種死循環中，如怎麼區分震蕩和趨勢，怎麼避免長時間的不賺錢，怎麼加濾網增加成功率等等，如果資金量太少，很容易失去信念沒錢吃飯了。
海龜交易法則只是一種武器，只有適合他的交易者才能駕馭。提問者模擬了過去幾年的交易，你是怎麼模擬的？純用眼睛復盤開啟上帝視角忽略了所有震蕩時間吧？
我總結了幾條海龜交易的精華提煉：
1 盈虧同源，開倉的連續性；
2 賺錢加倉的必然性；3 無關聯品種將風險分散的必要性。這些想法只能給有緣人指路，但是路怎麼走，還是要靠自己學習。
你實操一下試試，看看能否忍受回撤，看看能否遵守紀律。海龜交易法則廣義指的是趨勢交易，狹義實際上是丹尼斯教給海龜們的唐奇安通道突破。艾德斯科塔說過，趨勢交易系統大同小異，關鍵在趨勢交易者的素養就是這麼回事。。還有很多人是在資金管理上出了問題。建議樓主找另一本書《趨勢跟蹤》，裡面有很多做了幾十年的成功趨勢跟蹤基金管理人的實盤迴報率列舉。題主說的理財產品等，起碼回報率是穩定的，但實盤操作中可能出現回撤，甚至長達一年的虧損。 有時候很多事情是無法驗證的，比如說兩條平行線永不相交，你能證明嗎？只能去信它，否則無從說起。只有把交易系統提升到信仰的高度，才能解決執行力的問題。
海龜交易法則，我覺得主要問題是回撤大。
這個問題的關鍵現在是21世紀，全世界的人民在手機軟體上都用上macd,kdj,trix，均線這些系統，一有風吹草動，會導致崩盤效率，你還不跑，還在那裡分批減倉，你這不是找死嗎。當多數人都用上了均線系統，股票的下跌速度比你想像的要快要狠，因為大家無論用的是macd,kdj,trix還是均線都看到了死叉，這會產生雪崩效果。
2016年的股災就反應了這一點，一但macd，trix，均線在高位出現死叉，全是玩做空的股指期貨，會加速雪崩。
另外程序化量化交易的發展，會導致跟蹤趨勢的交易系統會隨時監視類似死叉的指標，一但在高位出現，會出現巨量的程序化拋單，進一步加速下跌。而海龜交易系統的均線速度太慢，還沒來得及跑，就損失慘重。
海龜交易系統主要用於沒有電腦的時代，普通人也沒有技術指標來分析，但現在是移動互聯網時代，如果一個指數出現macd,kdj,trix，均線全部死叉，你以為散戶不會跑了？散戶也不是傻子，他們入場也是為了賺錢，多多少少了會學會了一些技術指標，學會了跟庄。
海龜交易系統在移動互聯網時代反應太慢了，散戶都跑光了，你還不跑，主要吃大牛市的飯，平市或熊市可能虧損比較慘。
但以後都是牛市時間短，平市或熊市時間長，因為大家的消息還是技術比以前進步多了。
海龜交易隨著量化交易的發展，股民對技術指標越來越了解，回撤只會越來越大，回撤大意味著實盤時需要承受巨大的心理壓力，有別的低回撤更高收益的策略可以代替，所以用得人只會越來越少。這本書看過兩三遍，樓主提出的某些問題也曾經讓我比較困惑，後來隨著對理論的思考和對實盤的觀察，感覺是這樣：
1.海龜交易法則的有效性是毋庸置疑的。其思想內核簡單概括就是跟隨趨勢、輕倉建倉、嚴格止損，國內做期貨交易能實現穩定盈利的交易者，應該有很大一部分在嚴格遵循著這些原則。2.很多人說海龜交易法則無效，一個比較重要的原因是嚴格按照法則進行歷史回測比較困難。書中附錄部分的交易規則只是海龜法則的一部分，大部分人就是按照這個交易規則進行品種回測得出有效或者無效的結論的。但是完整的海龜交易法則還包括一些不太容易回測的細節，比如根據相關性強弱將品種分類，同類品種中優先去做先出信號的品種（即書中提到的頭寸規模總量控制）；再比如加倉規則的設定。
3.海龜交易法則也存在一些缺點。比如不可避免的大幅度和長周期回撤而投資者所能做的只有耐心等待；比如單位時間的預期收益率基本框定，出現大幅超預期的收益率的可能性極低；比如交易成功率永遠低於50%；比如完全被動化的投資使交易變成了一件極度無聊的事情等等。這些都有可能成為專業投資者不選擇這種投資方法或者無法堅持這一投資方法的原因。
4.市面上5%的理財產品和海龜交易法則的收益率完全不具有可比性，二者在投資領域的定位完全不同。想了解貨真價實的收益水平可參考央視實盤期貨大賽中排名靠前選手的表現。建議閱讀《趨勢跟蹤》和《海龜交易特訓班》。在後者中，作者指出，在海龜團體還沒解散之前，其實就用計算機驗證了，該系統配置的資金管理太激進了，最起碼需要將倉位削減一半。丹尼斯的系統為人詬病的就是回撤大，這跟他的資金管理太激進了有很大關係。所以，我們現在如果要用，這一點需要重視。浮盈加倉這東西，我感覺不如增加非相關品種，來的好一些。海龜團體解散後，有一個海龜成員叫做帕克，做的很好，穩健型的，他就是縮減了槓桿。
所有的趨勢跟蹤系統，不管是雙均線還是雙軌道，本質都是通道突破。即在更高買入，在更低賣出。海龜法則只是其中一個代表。該系統背後的數學支撐是正期望值公式；物理學支撐是冪次分布法則，非常科學，所以，絕對有效。
問題是心理上，還是需要調整的，構建一個趨勢跟蹤系統太容易，而執行的話，需要很多歷練才行。三個門檻，分別是止損、回吐、縮水。趨勢系統勝率低，止損次數多，人在連續挫折下，容易失去信心；浮盈回吐，還要坐著不動，也是挺難受的，很多人能按照系統開倉，卻做不到按照系統平倉，得經過很多次才能放棄自作聰明；如果新開的倉連續止損，而老倉浮盈回吐，就會造成凈值縮水，這是艱難的時光，需要堅持。堅持就是在你堅持不下去的時候，再堅持一下。有個幾次這樣堅持過來，熬出來的經歷，就會對系統產生信賴和臣服，後面的事兒就好辦了。
堅持系統來自於對系統的深刻理解，對系統背後的科學原理堅定的信賴，和對自己心理情況的深入覺察、掌控。所以很多趨勢跟蹤者起起伏伏，最後都挺道骨仙風的，漲跌不經心。丹尼斯本人也非常喜歡心理學。
海龜這種回撤 真他媽的只有大師才能忍受
我記得有一年 理查丹尼斯的私募虧損80%。。
海龜還是有點問題的，需要優化把這本書讀懂，再掌握一些簡單的計算機技術，你已經很厲害了。
海龜交易法書中最有用的是投資哲學而不是具體策略。作者也說了，一項具體策略在時間推進中很容易失效或者效率變低。
不過我不太認同原版交易法或改進的海龜交易法在國內股票二級市場內的作用，裡面的倉位控制的演算法在動輒熔斷的A股市場挺…怎麼說，挺隨機的。
投資是一項長久的學習和技能，這本書，尤其前半部分，我個人是當做自己的聖經來對待的 。先說個經歷，n年以前，看書半年，模擬盤期貨2個月5倍。我艹，我就是萬里挑一的天才吧。果斷實盤搞之啊，呵呵。。。。。。就是個burden。
回溯過去的歷史和實盤交易完全是兩回事。可能模擬盤一個月能幾倍的，到了實盤虧得一塌糊塗。
回溯過去，你是上帝視角；面對未來，你是一片混沌。
這也就是看著市場是個提款機，誰都想進去提個款，一進去就被提款的原因。
其實沒太多好說的。試試，試了就知道怎麼回事了。開個實盤，做個一年，再回來看看可能比看幾本書解釋這個問題更透徹。。。
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和朋友聊天，忽然想到了個梗。這麼說吧，其實術與道的差別吧，並非一本純粹的技術分析類書籍，海龜更類似於道，告訴你耐心的熬，當然這需要您有一定的基礎技能作為支撐。
持倉好比守寡，海龜告訴你守寡可以有牌坊拿~恩就醬海龜交易法則的由來
著名的商品投機家理查德·丹尼斯想弄清楚偉大的交易員是天生造就的還是後天培養的。為此，在1983年他招募了13個人，教授給他們期貨交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原則。由於這批學員們被稱為「海龜」，因此這套交易法則就被後人稱作「海龜交易法則」。海龜實驗成為了交易史上最著名的實驗，因為在隨後的四年中海龜取得了年均複利80%的收益。
基本原理海龜策略本質上來講是一個趨勢跟隨模型，通過唐安奇通道突破方法確定入場離場信號。原版的海龜交易法則需要決定的決策有：1、市場：買賣什麼；2、頭寸規模：買賣多少；3、入市：什麼時候買賣；4、止損：什麼時候放棄一個虧損的頭寸；5、退出：什麼時候退出一個盈利的頭寸；6、戰術：怎麼買賣。
本人一直在用果仁網量化平台，這個是目前國內最合適非編程用戶的量化平台，目前還大部分功能都是免費可以用的，用戶體驗很不錯，比起我之前用excel來說方便了N倍。
本文為了簡單起見，以滬深300作為標的進行回測，也可以換成其他的股票或基金。該策略具體實現方法：買入條件：收盤價超過55個交易日里的盤中最高價（不是收盤價中的最高）賣出條件：收盤價低於20個交易日裡面的盤中最低價，其他時候如果不持有股票就買入債券基金。
如下圖所示：
具體實施方面，可以買入場內交易量較大的510300或者其他滬深300ETF，債券基金可以買入511010或者161010，這裡由於161010發行時間較早，可回測時間較長，所以本次以161010為例進行說明。
第一步、建立一個靜態基金池，將投資域限定為510300，如下圖所示：
編輯自定義指標
第五步、設置回測區間，本例中選擇了從2010年到目前為止，點擊回測即可看到按照該交易法則進行交易的回測結果。如下圖所示:
策略鏈接：海龜策略
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有用，關鍵是會不會用。海龜法則就是一個方法，看是否能掌握。要注意的是海龜交易系統發出的信號有真有假，關鍵是去偽存真！
這裡有海龜系統的源碼，我自己會改一改看看效果。量化投資學習【常見策略】6-海龜交易系統
海龜是趨勢交易策略的一種，就是說海龜只能在趨勢很大的市場走勢下盈利，如果市場轉入震蕩，這類交易策略全部會虧損。
如果你要用海龜，應該保證在市場單邊情況下用，震蕩情況下停，否則長久看，你在單邊市的盈利會在震蕩市都賠回去。最後落個不賺不賠。
啥？你不知道市場什麼時候趨勢什麼時候震蕩？沒人知道，所以海龜總體來說是賺不了錢的。
但往好處想，海龜總體不賺錢，但也不賠錢，還是可以一試的。
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想了下感覺海龜不賠錢的結論不對，因為你的資金數量肯定遠小於市場，所以你會虧光而市場不會，最後你還是會虧光。不過往好處看，這個結果和海龜沒關係，所有交易系統的最終結果都是虧光，就像所有人的最終結果都是死掉一樣，你只要關心此策略死之前能活多久，能活多高就行了，這方面海龜還是相當不錯的，值得推薦海龜交易系統本質上是一個趨勢跟隨的系統，它最核心的部分在於倉位管理和動態止損。一趨勢捕捉：海龜交易法通過唐奇安通道來來捕捉趨勢該指標由Richard Donchian發明的，是有3條不同顏色的曲線組成的，該指標用周期（一般都是20）內的最高價和最低價來顯示市場價格的波動性，當其通道窄時表示市場波動較小，反之通道寬則表示市場波動比較大。 如圖所示： 該具體分析為： 當價格沖衝破上軌是就是可能的買的信號；反之，衝破下軌時就是可能的賣的信號。 該指標的計算方法為： 上線=Max（最高低，n） 下線=Min（最低價，n） 中線=（上線+下線）/2
N值是倉位管理的核心，涉及加倉及止損。另外，N值與技術指標平均真實波幅 ATR很相似
首先介紹真實波幅： 真實波幅是以下三個值中的最大值
1、當前交易日最高價和最低價的波幅 2、前一交易日的收盤價與當前交易日最高價的波幅 3、前一交易日的收盤價與當前交易日最低價的波幅 用公式寫就是：TrueRange=Max(High?Low,High?PreClose,PreClose?Low)接下來，N值計算公式為：
首次建倉的時候，當捕捉到趨勢，即價格突破唐奇安上軌時，買入1個unit。
其意義就是，讓一個N值的波動與你總資金1%的波動對應，如果買入1unit單位的資產，當天震幅使得總資產的變化不超過1%。例如：
現在你有10萬元資金，1%波動就是1000元。假如標X的N值為0.2元，1000元÷0.2元=5000股。也就是說，你的第一筆倉位應該是在其突破上軌（假設為5元）時立刻買入5000股，耗資25000元。2.3 加倉若股價在上一次買入（或加倉）的基礎上上漲了0.5N，則加倉一個Unit。
接上面的例子：假如N值仍為0.2。 價格來到 5 + 0.2*0.5 = 5.1時，加倉1個Unit，買入5000股，耗資25500元，剩餘資金 49500元 價格來到 5.1 + 0.2*0.5 = 5.2 時再加倉1個unit。買入5000股，耗資26000元，剩餘資金 23500元 2.4 動態止損當價格比最後一次買入價格下跌2N時，則賣出全部頭寸止損。
接上面的例子，最後一次加倉價格為5.2。假如此時N值0.2元。 當價格下跌到 5.2 - 2*0.2 = 4.8元時，清倉。 持倉成本為 （5+5.1+5.2）*5000/15000 = 5.1元。 此時虧損 （5.1-4.8）*15000 = 4500元 對於10萬來說 這波虧損4.5% 2.5 止盈當股價跌破10日唐奇安通道下沿，清空頭寸結束本次交易
可以看到其實海龜策略最大的特點並不是獲得多大收益而是控制最大回測，保證本金安全
這裡有個實現的海龜策略，謹供參考
我來正面回答你的問題，市面上發布的理財產品雖然只有5%但卻是穩定且持續盈利的，而趨勢跟蹤模式，例如海龜，我們唯一知道的是只要堅持下去它最終會盈利，比如用海龜操作某品種，可能過去十年都沒有大趨勢，第十一年才有盈利，而理財產品是每月，每年都保證盈利多少多少趴的，人們天生就愛這種可以穩定的東西。
有用，但有用不代表能掙錢，海龜的缺點恰好是它能長期存在的原因，回測大所以它能一直有用。這個市場里，因為本身的混沌，完美的交易系統本身就是原罪，只要是優化過度的系統在某一個時間內點碰到合適的行情肯定盈利很快，同時虧的很快。
有用，你要你要理解它的精髓，它的資金管理及盈利時加倉理念都是很好的，但是我從來不按它的突破系統開平倉，也從不按它的機械系統加倉，但是自從運用了海龜的理念改進了我自己的交易系統，我的資金曲線大大減少了回撤同時盈利穩步上升，機械運用是沒用的。
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