趣店CEO一本正經地胡說八道，現金貸模式究竟還能走多遠？

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周日大晚上，互聯網金融圈的人都沒有好好睡覺。好好上市風光賺錢就好了，瞎說話不是公然打臉么？

趣店CEO羅敏與自媒體人盧泓言訪談瞬間在朋友圈刷屏。起因無非是羅敏的過度洗白，讓現金貸的商業模式在光天化日下漏了餡。扎堆赴美上市之後，暴利但不道德的商業模式究竟還能走多遠。

現金貸最大的爭議便是產品本身的利率。羅敏在訪談中表示，趣店年化利率從0到36%，平均的客單價900多，借錢最少的只有50。甚至在文章留言區親自發話：任何發現我們名義和實際利率超過36%的人，會提供100萬資助費用。

清流Club根據IRR測算，趣店旗下的現金貸產品和3C分期產品實際年利率都達到了42.6%,遠超過了國家規定的紅線。

產品之外，最大的道德上的質疑來自於商業模式。趣店是以校園貸起家，因為監管壓力，官方退出了校園市場。羅敏表示，一旦發現是學生，就拒絕借錢。

但根據趣店的招股書，活躍用戶群九成在18歲到35歲之間，並沒有信用記錄。這部分人的年齡段，應該包括在校學生。品玩分析，在趣店的招股書上，在退出校園市場之後，存量用戶不但沒有下降，反而大幅度上升。去年4月，銀監會明文下令禁止向學生放貸。而今年3月，趣店被北京市互聯網金融整改辦將違規業務存量減少到0。這樣要求得到的結論，只有趣店只是撤走了線下地推團隊，但是存量學生生意還是在做。

「轉型」後，趣店的現金貸產品來分期的審核門檻只有一個，芝麻信用分。最開始需要620分，後來600甚至600分之下的用戶也可以借款。這真的能保證借款的用戶不是學生嗎？

現金貸的催收一直是敏感話題。為了在道德上佔據高地，羅敏放話，我們的壞賬，一律不會催促他們來還錢。電話都不會打。不還錢就算了，當作福利。這句話一度被業界當做經典語錄，簡直是活雷鋒。尤其是自爆逾期率只有0.5%，銀行信用卡也甘拜下風。

而在趣店招股書上明明白白寫著，趣店會通過發簡訊和自動打語音電話給借款人催款；如果沒有成功，催收人員會打電話給借款人，必要時上門當面收款。只有三種情況下才會停止催收：借款人死亡、被認定為欺詐、逾期達到180天以上或者催收達到一定次數。另外，趣店還有分布在各個城市的催收人員。催收對於處理壞賬十分重要，趣店究竟是如何在馬賽克淡化招股書上寫的內容，並保持如此低的逾期率的？

事實上，不僅僅是用戶流量，趣店的風控也深深依賴螞蟻金服。趣店依照芝麻信用分決定是否放款，用戶在支付寶賬戶上完成借款和還款，趣店催收團隊需要將20天以上的用戶逾期行為反饋給螞蟻金服。也就是說，雖然號稱是「人工智慧大數據」風控，但是主要用戶數據都掌握在螞蟻金服手上。一旦馬雲爸爸不開心，合作到期，單一化的賺錢模式岌岌可危。前CRO粘旻環在趣店上市前離職，不知道有怎樣的隱憂。

趣店平均額900多元的貸款，上一次貸款還清，就借下一期。今年上半年，趣店平均每個活躍借款人的借貸次數是5.8次。能夠反覆借PaydayLoan的這群人，寧願忍受高昂的利率都要用這麼小的一筆錢，拆東牆補西牆。這應該和「普惠金融」沒有任何關係，而是屬於已經負債纍纍的次貸人群，才會做出來的事情。

現金貸行業已經從悶聲發大財，到了玩家公開入場甚至風光上市的地步。這樣不管風控只看盈利，一味給生活有困難，甚至負債纍纍的人加槓桿的做法，真的能夠可持續發展嗎？一味高調且不合規，監管的大棒就在眼前。