智能投顧自2008年在美國興起後，獲得空前的發展。智能投顧傳入中國後，得益於互聯網金融的快速發展，被動管理偏好提升，以及個人投資者對投資需求的增加，智能投顧逐漸興起並受到青睞。

不完全統計，包括基金、券商、互聯網巨頭等背景各異的公司紛紛推出智能投顧服務。 國內的智能平台從無到有，呈現井噴式發展。特別是在P2P監管趨緊、業務受限的大背景下，不少平台紛紛開始嘗試轉型，其中，智能投顧平台就成為了一個重要的方向。

但據了解，這些不斷湧現的智能投顧公司中，僅少數是在證監會認證的證券諮詢機構。相當多的公司沒有「證券投資資諮詢」業務牌照。沒有牌照就沒資格從事證券投資諮詢業務。根據《證券法》規定：「未經國務院證券監督管理機構批准，任何單位和個人不得經營證券業務」。

所謂證券投資諮詢業務，是指取得相關資格的機構及其諮詢人員為投資者提供證券投資的信息、分析、預測或建議，並直接或間接收取服務費用的活動。從事證券投資諮詢的公司，需要有證監會核發的證券投資諮詢業務許可，並在中國證券業協會報備。

隨著中小投資者的需求升級和資本市場的快速發展，毫無疑問，智能投顧在中國的空間是巨大的。疊加上費用低，使用易，投資廣，體驗佳等優勢，將會使得更多中小投資接受並使用智能投顧，越來越多的人將享受智能投顧帶來的福利。一方面，由於中國資本市場結構的特殊性，中小投資者在市場中處於弱勢地位，配備人工智慧投資顧問，可以讓中小投資者更好的保護自己的同時獲得更多投資收益。另一方面，健全法規進行監管就顯得更加重要。

證監會認證證券諮詢機構共85家 北上深占多數

不以規矩，不能成方圓。金融行業向來也是如此。2016年下半年以來，我國監管層面開始重點關注智能投顧行業的動態，密集發聲規範市場環境，監管規則落地可期。一旦監管方面的不確定性消除，智能投顧行業集中度提升，必將迎來前所未有的發展機遇，實現由象及核的全面繁榮。

中泰齊魯證券認為，隨著整互金各領域整治逐步深入，行業規範化發展路徑日漸清晰，持牌的機構具備先發優勢，將在這場互金整治「大浪淘沙」、「去偽存真」的進程中最終受益。

從中國證券業協會公示的信息來看，目前市場上共有85家機構是證監會認證並持有證券投資諮詢牌照，其中北京、上海、深圳地區持牌機構最多，分別有19家、15家、11家，其次廣東地區有7家。

其中不乏好多公司已經推出智能投顧業務。比如四川錢坤、廣州萬隆、同花順等。分別推出的智能投顧產品是錢坤指、好股快、i問財。

其中，四川錢坤旗下出品的錢坤指是以錢坤集團20年證券投資諮詢經驗的背景為強大依託，衍生出的互聯網APP。集智能投顧與人工策略為一體，涵蓋賬戶診斷、智能診股、擇時、智能股票組合、投資者教育等多功能的，以「人工+智能」為主要模式的「一站式服務」移動互金平台。錢坤指研發並打造的「錢投顧」就是運用大數據演算法，解決散戶和中產階層的如何智能選股、如何做好投後管理，創建自己的投資風格，解決投研領域專業性不強的問題。其中智能股票組合自運行400天以來，收益近40%，遠超同期滬深300。

限於傳統投顧服務的局限性，並伴隨中小投資者資產的增多及日益增長的投顧需求，智能投顧能夠針對更廣大的投資者提供專業化服務，加之互聯網極低的邊際成本優勢。就目前而言，無論在投資方案還是系統設計上，智能投顧雖是大勢所趨，但探索的道路仍舊漫長。未來，隨著行業的快速發展，智能投顧這塊大蛋糕肯定會出現更多機構競相爭食。相信，在有序的監管下，智能投顧未來能夠更好的服務中小投資者。

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