如何解開百姓的理財困境

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錢越來越難賺似乎已經成為共識，可供百姓選擇的理財渠道越來越少、回報越來越低、風險越來越大也已經凸顯出來。不妨給你分析一下看看是不是這個理。

目前中國理財投資特別是適合普通百姓的理財投資渠道和安全穩定的環境，筆者使用「惡化」二字來表述。股市風險大眾所周知，而且從去年股災後倒下如今都沒有起來。儘管國家隊傾盡全力救市。血的教訓已經表明，股市絕對不是普通老百姓玩的，遠離股市不是沒有道理。民間高利貸、高息集資正在崩盤，百姓已經談虎色變，不敢染指。換個馬甲，將高利貸搬上網路上的P2P，打著互聯網金融的幌子已經坑苦了一些投資者。對P2P國人已經草木皆兵、如臨大敵，並且隨著監管趨嚴，最起碼現在投資的風險很大。

而互聯網金融、銀行理財產品收益率都在下滑。目前，餘額寶收益率已經降到2%左右，勉強維持對過渡性臨時滯留資金的吸引力，作為投資功能基本失去了。其他互聯網金融理財產品收益率與餘額寶基本差不多。

另一個值得注意的現象是，黃金近期走出上漲行情，國債遭到百姓瘋搶，一二線城市住房成為資金資本蜂擁而入、大肆投資投機炒作的獵物。他背後折射的是投資市場的深層次問題。一是說明百姓手中存量財富潛力是巨大的，理財訴求是強烈的，這也在一定程度上說明市場各個層面都不缺流動性。同時，能夠給百姓量身定做的理財產品渠道、方式、品種太少了。二是預示市場風險正在增大，資金資本避險情緒濃重，風險偏好大降。投資資金流向黃金、國債市場、不動產市場就是佐證。敏銳的資本已經洞察到這些，從而做出了投資方向上的選擇：國債、黃金、不動產等避險保值品種。

這裡需要提醒的是，目前國內城市住房市場泡沫已經很大，風險已經很高，繼續投資或將成為接最後一棒者。況且，房地產市場投資是大資本的天下，而不是普通百姓小額投資的市場。

不過，金融投資第一位追求的是安全性，第二位追求的是營利性，第三位追求的是流動性。從目前看，黃金國債投資的營利性與安全性都問題不大。但是流動性卻不盡如人意。特別是國債流動性較差，一旦投資者急需資金就會遭遇流動性困境。那麼，百姓到底選擇什麼樣的投資產品靠譜呢？

還是那句話，都說錢越來越難賺了，不是賺錢越來越難而是賺錢的方式變了。隨著社會經濟金融從線下搬上網上，從PC端搬上移動端，投資理財觀念也有隨之轉變。目前雖然互聯網金融風口貌似已過，但只是假象而已。互聯網金融理財產品現在、未來都應該是理財投資的首選。不過，不能眉毛鬍子一把抓，而要貨比三家。如何比較？無外乎「三性」比較法，即：安全性、營利性、流動性。

從流動性上看，互聯網金融理財產品都差不多。流動性較強是互聯網金融理財產品的共性，沒有可比較之處。關鍵要比較營利性與安全性。從而決定自己的投資行為。

從營利性看，9月26日餘額寶年化收益率為2.472%，微信理財通的華夏財富寶最高年化為4.981%，微信理財通的匯添富全額寶年化收益率為2.845%，國泰貨幣年化收益率為2.766%，銀行系寶寶類產品的中銀薪錢包年化收益率為2.621%。最高收益率是中國移動旗下的第三方支付平台和包和聚寶中於9月19日及9月21日上線兩期年收益達7.2%的理財產品，但已經在30分鐘內銷售一空。相比三年期國債的年化收益率4%，還高出3.2個百分點；是同期銀行存款的4倍。

一個疑問可能是，這類產品的安全性沒有銀行存款和國債有保障。接下來要談談安全性問題。不斷有投資者諮詢購買什麼樣的互聯網金融理財產品，回答應該是大型互聯網公司推出的理財產品，比如BAT；大型國有企業推出的理財產品，比如平安銀行、中國移動等。有BAT、中國移動、平安銀行的信用背書與擔保，這類理財產品無論如何都是安全的。另一個是要看理財產品的投向。比如中國移動的和包和聚寶，在資產引入方面，高標準、低風險，主要引入國資背景的相關資產。安全性應該無憂。

從長遠發展與圖謀互聯網金融王國願景來看，互聯網金融投資理財應該圍繞第三方支付，構建全方位的商務生態環境與產業鏈條。根據歐美髮達國家的經驗，移動互聯網第三方支付最具優勢的是移動通信運營商。這種先入為主的優勢，貌似移動通信運營商沒有抓住，而是被支付寶、微信支付成功逆襲。亡羊補牢，猶未為晚。關鍵在於要登高望遠，謀劃更廣闊的未來。

移動互聯網第三方支付的最大圖謀應該是，儘快圍繞第三方移動支付平台搭建移動在線購物網站、公共服務繳費、酒店、便利店、餐飲、醫院、出行等眾多行業，還有貨幣基金、定期理財、買基金買保險等投資領域。一方面通過商圈平台滿足客戶所有交易需求，留住客戶、鎖定客戶在移動支付營造的網路消費投資的閉環里。另一方面，移動互聯網第三方支付就可以形成一個數字貨幣流通支付的金融體系，這個貨幣金融體系一旦形成，移動通信運營商將發生「天翻地覆」的變化。

先聲奪人的支付寶、微信支付具有絕對優勢，並在大踏步向這個目標快速挺進；具有先天優勢的移動通信運營商來說，也絕對不是異想天開，而是實實在在的宏圖大業。