引領互金上市熱潮的宜人貸，如何邁向千億級金融科技平台

2015年底，宜人貸成功掛牌紐交所，成為名副其實的「中國金融科技第一股」。從那時起，越來越多的中國金融科技平台走入公眾的視野，並於今年下半年進入了IPO集中期——趣店、拍拍貸、和信貸、融360等多家互金企業先後赴美上市。

而宜人貸作為行業的標杆，其一舉一動更是備受行業關注，也牽動著資本市場對於中國金融科技發展的信心。

11月15日，宜人貸發布了2017年第三季度未經審計的財務業績。第三季度，宜人貸業績增長穩健，大幅超出華爾街分析師平均預期。其中，線上凈收入15.14億人民幣，環比增長28%，同比增長73%；凈利潤為3.03億人民幣，環比增長13%，同比大增57%（以調整後的凈利潤計算）。

合規和風控是金融科技發展的起點

區別於任何形式的互聯網服務，網貸行業自誕生以來就與用戶的錢袋子息息相關，其面臨著日益嚴苛的行業監管力度。 據網貸之家最新統計數據顯示，截至2017年2月23日，209家宣布與銀行簽訂直接存管協議，約佔網貸平台總數量的8．75％；這意味著，在所有運行的平台中，合規平台仍不足一成。

與此同時，網貸之家數據顯示，去年網貸市場成交量達到2.8萬億，同比增長137.59%。這與合規平台佔比極低，又形成了強烈反差。網貸行業魚龍混雜，讓人捏了一把冷汗。想必這也是監管層急於出手、敢於出重拳的初心。

與業內風氣形成鮮明對比的是，宜人貸在合法合規方面一直是行業的標杆與典範。截至2017年9月30日，宜人貸累計促成借款總額已達605億人民幣，壞賬率則是行業最低水平行列。

早在2015年，宜人貸就率先實現了與廣發銀行合作的資金存管落地，這可以說是資金存管合規方面的標杆。而宜人貸在美國紐交所成功上市後，也意味著它將同時受到國內監管以及美國SEC的監管，和大多國內的網貸平台相比，既是多了一層制約，更是一種實力的領先。

此外，宜人貸在大數據風控、徵信及信息安全體系的建設上，已經走在國內外金融科技平台的前列。宜人貸的反欺詐系統整合了發現借款申請差異行為的量化模型、IP認證及監測的互聯網技術、差異再確認的線下核實，以及使用第三方核實線上行為和違約記錄。此外，宜人貸還擁有一個超過100萬個反欺詐數據節點的黑名單。

憑藉穩健運營和合法合規方面的突出表現，宜人貸也收穫了業內高度評價。在中國社會科學院發布的年度《中國互聯網金融平颱風險評級與分析報告》及網貸天眼對外發布的《100家網貸平台合規排行榜》中，宜人貸各項風控、安全指標及綜合評級均獲評全國第一。

筆者認為，成績、聲譽的取得離不開宜人貸對監管的敬畏，在合規和風控安全上都發揮了標杆性的示範作用。可以說，合規和風控安全是一切金融科技平台的立身之本，也只有夯實這兩大基礎，才能打造更好的金融科技服務。

多元化戰略打造千億級平台

從今年以來，我們能明顯觀察到，宜人貸已經從單一的網貸業務轉型成為多元化的金融科技平台。 這是宜人貸打造「2020計劃」的必經之路。

在其上市一周年之際，宜人貸宣布了「要通過開放合作，打造成為千億級金融科技共享開放平台」的宏願。筆者認為，這背後主要有兩個主要的考量：一方面，單一的網貸業務已經不能支撐宜人貸千億級的發展使命；另一方面，互聯網金融的大趨勢就是多元化，宜人貸如今擁有更大的資本到更高的平台上，與多元化的金融服務巨頭們相互切磋。

如宜人貸CEO方以涵所言，在國內金融科技行業還處於起步階段時。宜人貸率先實現海外上市，反映出公司超前的戰略眼光。而現在，宜人貸正在進行多元化的戰略布局，為下一個時期的金融科技行業賦能。目前，宜人貸的多元化戰略體現在幾大方面的布局：

其一，深化財富科技布局。宜人貸推出了面向大眾富裕人群的在線財富管理平台宜人財富，為用戶提供精品化的在線財富管理和資產配置服務。宜人財富通過可投資產、風險承受能力、風險偏好等多元維度信息，為用戶精準匹配資產，滿足用戶多元化的財富管理需求。截至第三季度，宜人財富已累計服務約120萬名出借人，在線財富管理前景可期。

其二，打造開放平台，向行業夥伴輸出技術能力。今年3月，宜人貸發布了金融科技能力共享平台YEP，向合作夥伴輸出數據、風控、精準獲客等三個核心金融科技能力。截至目前，已經與16家機構就數據、風控、客戶獲取等方面達成合作關係，並取得顯著成果。第三季度，YEP平台的營收達到3000萬元，對於新推出半年的開放平台而言，這個成績實屬難得。

其三，優化業務模式，迭代創新。今年三季度，宜人貸與浙江稠州商業銀行展開合作，開始為個人消費者提供金融服務。據悉，宜人貸未來還將持續推進與銀行、ABS等機構合作，引入更多資金類別，提升信用風險、流動性風險的抵禦能力。此外，為了更好地服務未被傳統金融機構覆蓋的金融服務需求，宜人貸還推出了基於社保數據的新產品，進一步擴大了產品和服務的覆蓋面。

在我看來，如果說金融科技成長的根基在於科學的監管，那麼驅動其持續發展的動力則源自科技創新。為打造千億級金融科技平台，宜人貸在今年交出了財富管理、技術輸出和模式創新三大成果，讓外界看到了金融與科技完美相融的巨大勢能，也為宜人貸打開了一扇更具想像空間的發展之門。

寫在最後

美盛集團的分析師Kim Catechis在最新的研報中表示，金融與科技的融合是中國等新興市場「超車」發達國家的一個典範，無論是資金轉賬和支付，儲蓄和投資，保險和借款，新興市場都比其他地區展示出對金融科技更大的熱情。

在人工智慧、大數據、萬物互聯等科技創新層出不窮的新時代，如何把金融科技轉換為服務升級的推動力，才是中國互金企業上市熱潮背後，更值得行業思考的關鍵性命題。