蘭森交易兵法（5）——倉位·資金管理篇

·基本分析，用於掌握天下大勢。

·技術分析，在順勢的前提下，找出最佳入場點

·消息面分析，用於揣摩敵人心理。

·倉位管理

前面三步，讓我們知道出兵的方向，出兵的地點，敵人的行軍路線，這第四步，就是要分配好自己手裡的兵力。

本篇，就是本兵法的最後一篇，如何管理好手上的兵力（資金）

☆要把每一塊錢，當做一個士兵，而你是將軍，帶領他們行軍打仗。這樣想（擬人化）的話，你會比別的玩家更加珍惜手下士兵的性命。

5.1 命中率（勝率）重要嗎？

這是我們首要探討的問題，解決了這個觀念，後面很多東西就豁然開朗了。

市面上有很多書籍宣揚「高勝率」，例如70%以上什麼的，會讓新手覺得「哇好厲害呀」

但其實這是個語言陷阱。「高勝率」並沒有提到每次勝了賺多少錢。如果每次勝都是賺10塊錢，但虧一次則是1000塊，那麼這個高勝率還有意義嗎？

我在章節4.2的時候已經說過，韭菜們的勝率也有60%，為什麼還輸錢？

因為他們被人性的弱點操控，習慣性地「截斷盈利，讓虧損飛」

一個單子賺了點小錢，人類的第一反應是「我得平倉了啊，萬一之後又跌回來呢，那豈不是煮熟的鴨子飛了？」——這就是截斷盈利。

一個單子浮虧了，人類的第一反應是「平了倉等於我認輸了，不行，我等一等，沒準就漲回來了呢？」——這就是讓虧損飛。

所以我們怎麼才能戒掉這種"韭菜思維」呢？我教大家可以這麼想：

一個單子賺了點小錢，你要這麼想：「我不能盲目地賺點小錢就平倉，等到第一目標位再平吧」——讓利潤飛

一個單子浮虧了，你要這麼想：「這是最終贏錢的成本，就跟做生意一樣」。

甚至，我們可以做到單子虧了的時候，我完全不需任何心理活動，因為我永遠都設自動止損。

這樣能省下來多少心力，你自己去親身實驗下就知道了。找2個月來測試，其中第一個月做單永遠不設止損，第二個月所有單子都設止損，感受一下第二個月你精神會輕鬆多少。

還有一個很根深蒂固的原因，中國人的文化里，我們從小接受的教育就是「寧不做大事，也不要做錯事」，「槍打出頭鳥」，「中庸之道」；但來到交易界，這一切完全相反，30%的命中率也能最終賺大錢，這意味著你有70%的開倉是錯誤收場的，「做錯70%的事情還能贏」這樣的概念在很多人腦子裡接受不了，所以中國才會有這麼多「股民」哪怕炒20年也沒有長進，就是因為克服不了自己出生國家的文化帶來的影響。

5.2 遞減法加倉 還是 遞增法加倉 ？

遞減法，就是假如開倉是10份單位，那麼後面的加倉就5份，3份，1份這麼遞減著加；

遞增法，就是假如開倉是10份單位，那麼後面的加倉就13份，15份，20份這麼加；

我個人的切身體會是，遞減法更好。

理由1，判斷錯方向時，損失較少。

如果你加倉之後，行情又繼續按照你希望的方向走，那我們就沒啥好討論的了，無論你加多少都是對的。

但是，一般中高水平玩家的命中率也就40%左右，也就是說，超過一半以上的單子都是小虧出場的。假如這時候你是雙倍加倉進場（遞增法），底倉10個單位，又加倉20單位，那麼打止損的時候會非常疼。底倉的時候你止損就設在「虧5%離場」，那麼再加上加倉後的被打止損，一下子你15%的資金不見了。

相反，如果遞減法，底倉10單位，加倉5單位，那麼全部被打止損也只是虧掉7.5%，跟原來的虧5%差距不大。

理由2，我們很難判斷行情是橫盤還是單邊

目前的外匯市場，有80%時間在橫盤，20%時間突破。

有80%的情況下，價格在2-4周內，又會經過原點一次。

即便是這個月在走單邊趨勢，也經常會發生「周一到周四橫盤得要死，周五突然漲150點（全周的波幅）」這樣的情況。

所以，導致現在的環境下，加倉用得到的機會比以前少（以前環境沒這麼艱險，都走很平緩的波浪）。所以更不能用遞增法，因為被坑的幾率太高了。

5.3 盈虧比

必須1.5:1以上，否則堅決不做（我是非2:1以上不做，但怕你們忍不了，所以我說1.5也可以）

這就好比你看戰爭劇，

敵人在陣前叫囂（有貌似是個好機會的圖表形態出現），

總有一個低級一點的將軍說「都督，我忍不了了，我現在就領5千軍衝殺出去吧！」（新手在這個位置就開倉了）

但高級的軍官總是比他更能沉住氣，說「不行，誰敢再言出陣我就砍了誰」（因為他嚴格遵守規則，開倉條件還沒完全滿足，差一個條件都不能出兵）

5.4 見位進場 還是 破位進場 ？

市面上的書，總是鼓勵「破位進場」，總是要創了新高，才覺得「好的，現在確認我們可以殺進去啦」

真是坑死人不償命。

破位進場有用的情況，僅僅是上升趨勢很明顯，且行情走單邊完全不反覆時，試問這樣的行情出現的幾率是多少？

我統計，只有20%左右。

令狐沖的破劍式，一招可以命中15個敵人的要害；現在你告訴我，有一招叫「破位進場」，只有20%的幾率命中敵人，你問我要不要用？

趕緊把「破位進場法」掃進垃圾堆吧。

這也是為什麼我想自己寫書的原因：很多明顯坑人的理念，竟然還能在市面上暢銷，你說能不氣人嗎？

好了，再來對比下我提倡的「見位進場法」，它最大的好處就是，無論是20%情況下的單邊行情，還是剩下80%的橫盤行情，都能用。

單邊賺得也比「破位進場」要多，橫盤也能賺到從見位到破位的那一小段。

還有一個好處是距離止損點比較近，被打了也不心疼。

至於怎麼具體找到「見位」的點？請綜合招式3.2，3.3，3.5，3.7使用。

實戰多了，你就會發現，其實見位挺好找的。

5.5善於總結錯誤

每一次虧錢，都要反省自己，做錯了什麼點。

在自己書桌面前的牆上貼一塊白板，上面記錄自己每次犯錯的原因。

例如，每次你因為忘記設止損，或者因為心裡的糾結而不設止損，結果導致大虧，你就在白板上寫：

「沒有設止損，?」

下次再錯，就再畫一個叉。錯三次，你就想個狠招懲罰自己，例如罰自己一個月不準干某某事。這樣，你就能快速抑制住自己人性的弱點了。

不要單單只用大腦來幫助你戒掉壞習慣，人性是很懶惰和得過且過的；加入了身體來幫助你吸取教訓（類似體罰），事半功倍。

5.6 如何設止損

這一小節也很難寫，因為不存在一個絕對正確的設止損方法。

設止損更像藝術，我們可以把多種畫派的技法融入在一幅畫里，但你沒有辦法給每種技法融入的比例規定一個數。

所以我只能給大家一些大的方向性準則。很像獨孤九劍，我們怎麼出招（設止損），是根據敵人怎麼出招（市場當時的走勢）而定的。

☆第一式 用布林帶設止損

上升趨勢，止損設在布林帶下軌以下，如果太遠（盈虧比太差），且價格一直在布林帶的上半區運行，那麼設在中軌以下也可。

如果是橫盤，那麼必須設在下軌以下，上軌以上。

☆第二式 用ATR設止損

上升趨勢時，可以用前一天（or周，視乎你持有的時長）的ATR作為止損點。

☆第三式 用通道設止損。

參考招式3.2。設在通道外側即可。

☆第四式 必須躲開整百，整50關口設止損

因為其他新手們最愛在這些地方設止損，所以也是大戶們最愛割韭菜的價格點位，必須躲開，讓20點。

希望大家可以舉一反三，只要熟讀第三章「技術分析篇」，如何定止損的點不是難事。

以上的招式可以混合起來使用。下面我舉一個例子，看綜合起來如何設止損。

這是最新的AUDNZD周線圖（更新到我寫作當下的2018年第一周）

思路1:通道已經給各位畫好，一目了然都知道，17年8月-11月是上升趨勢，12月至今是下降趨勢，仍未結束。所以我們只做空不做多。

2：前兩周是綠色柱子，價格從2往3運動，我們等待3結束的特徵

3：2018年第一周的收盤，出現一根長上影線，且在通道邊緣，確定了這是3，於是我們在第二周一開盤進場（1月8）

4：止損怎麼設？

招式1告訴我們用布林帶看此時日線布林帶上軌外側是1.1060

招式2告訴我們用ATR看，上周range的high是1.1050，根據招式4原則，讓20點，即1.1070

招式3用通道看，通道以外是1.1020

綜合考慮，我們有2個選擇：1.1070和1.1020。具體用哪一個，還得結合你的開倉量看，請下下一節。

5.7 開倉量 及單筆最大虧損 該設多少？

開倉量，止損點，單筆最大虧損，就像一個公式的3個Variable，固定任意兩個，才能求得第三個。

市場很多書上扯淡，說什麼「凱利公式」，其實又是個廢概念。因為公式里竟有「勝率」這個變數。那只有在賭桌上玩輪盤才能知道勝率，外匯交易哪能知道每一把的勝率？所以我真是服了中國人這種風氣，任何事情都想著用些看似好高級的名字，就想通過裝B來忽悠大眾們相信他的公式多牛B。

我的方式是：

☆根據單筆虧損+止損點這兩個variable來確定開倉量。

☆信心一般時，單筆虧損=賬號總資金的2.5%，信心很足時，提高到5%。

還是用上一小節的例子。我們用一個簡單的交易計算器輔助一下。

假設我們的賬戶里有1萬刀。進場做空的點是1.098，止損位是1.1020。

如果我們信心一般，那麼使用「單筆虧損=賬號總資金的2.5%」原則，即這筆交易最多讓我們虧 1萬刀?2.5%=250刀。那麼調整下計算器中的數，發現做空6萬AUD正好，差不多是虧250刀。

止盈我們設在1.08，通道的下沿。發現這是一筆盈虧比4:1的好交易。

這樣就可以按確認鍵，Deal了。

5.8 高級應用

未寫