蘭森交易兵法(3)——技術(圖表)分析篇

·基本分析,用於掌握天下大勢。

·技術分析,在順勢的前提下,找出最佳入場點

·消息面分析——下一章

·倉位管理——下下章

前面的基本分析,讓我們知道出兵的方向,本篇要解決的問題是出兵的地點,進攻的角度。

這一篇主要是總結下市面上最常見的技術分析工具,我個人的愚見哪些有用,哪些沒用,應該怎麼用。

3.1 阻力位/支持位(下面簡稱R/S)

每當打開一幅新圖時,我首先要做的事情,就是拉到周線圖(或月線),然後畫出其重要R/S,(用橫線)

請注意,大多數的R/S,都會在整百(有時整50)的位置。

是因為人類的心理,天生就對整百比較敏感(因為我們的思維是十進位)

然後人們下單時,往往都會習慣性(或者圖省事)把止損止盈設在整百位,於是這些位置存在大量未平倉頭寸,導致價格每逢到達這裡,都會展開一番激烈攻防戰,最終才能分出勝負(是整百位成功阻擋空軍南下,或者空軍成功攻破整百位)

拿三國來打個比喻,每個區間,就好比逐個逐個城池這樣進攻

我們拿三國打個比喻:

·每當價格到達一個新的區間,多空雙方就會在這個區間內展開一番爭鬥,通常會是2-4周時間

(每當兩軍兵臨一座新的城池,兩國軍隊就會在這個城池周圍展開一番攻守)

所以:

☆R/S幫我們圈定了戰場範圍,這樣我們的止盈止損都會在範圍邊界的附近,不會太離譜。

3.2 通道系統

在周線圖(or日線)上畫出通道。

上升趨勢,則先把所有低點用直線相連,然後往上拉一根平行線,形成通道的上沿。

下降趨勢則反之。

橫盤則使用兩根橫線畫出其區間,類似R/S一樣。

圖中一一列舉了三種趨勢

通道系統,幫助我們確定交易的方向:

只做順勢。上升通道里只做多,下降通道里只做空。

橫盤的話,得視乎情況。如果處於歷史低位,可逢低做多,反之亦然。如果處於不上不下,最好觀望。如果橫盤的區間太窄,不做。

總之,橫盤是一種很難賺錢的趨勢,與其盲目殺進去,不如花這段時間養精蓄銳。

通常,周線圖畫出的通道,80%的情況跟基本面都是同方向的。

周線圖上升趨勢←→基本面向好

周線圖下降趨勢←→基本面轉差

周線圖橫盤←→這兩國的強弱處於均衡狀態,or目前市場上沒什麼關於這兩國的新聞題材。

那剩下20%的情況,圖表的方向與基本面相反怎麼辦?

1.凡事先思考自身。先檢查下,自己的基本面分析有沒有漏掉什麼重要的information

2.假如你檢查後,仍堅信自己的基本面沒觀察錯,那麼,極有可能是——市場的大戶此時正在割韭菜,所以行情與基本面相反——所以你應該觀望,等割完(出現趨勢反轉的信號)再進場。

通道的第二個作用是找進場點,及平倉點。

·上升趨勢,價格回調到通道下沿,即可做多。

·上升趨勢,價格上破通道上沿,可平倉大部分,因為短線漲這麼急,大概率會回調。

☆如何畫通道。

通過三點來確認。我用下圖來舉例。當價格走出一個高點(1),一個低點(2),再一個次高點(3)時,就可以靠這3點畫出通道了。

之後就可以通過通道的延伸找出點4,5,如此類推。

假如價格離開了這個通道,如圖中點7之後,並沒有出現點8,而是向上離開通道範圍,那麼我們重新畫一個低點1(和圖中點6共用一個點),高點2(圖中點7共用一個點),次低點3,這樣就畫出新的通道。

3.3 斐波那契回調(38.2%,50%,61.8%)

黃金分割為什麼有效?我們從以下兩個方向思考。

「集體心理暗示」的作用

黃金分割最初可能是沒用的。但不知從何時起,開始流行起這麼一種說法:「但凡回調,很大概率回到38.2%,50%,61.8%就回調結束」,然後書面上的交易書籍也鋪天蓋地宣傳這一「真理」。久而久之,三人成虎,大眾都信奉了這個說法,在具體操作的時候,也會根據它來設置自己的進場出場(回調到了61.8%附近,就有大量玩家進場做多,所以價格就回升了)

人類社會中,這樣的「心理暗示」發生效果的例子比比皆是。例如說星座,其實它跟天文學沒半毛錢關係,它也是不準的,但是當你跟一個女孩說「我們的星座是天生一對哦」的時候,她照樣還是會或多或少受到此心理暗示,而增加對你的好感度。

基本面的配合

我們再看一眼這三個數,38.2%,50%,61.8%,說白了,不就是「回調3分之1,回調一半,回調3分之2」嘛。如果配合基本面,就很好解釋了:

大眾強烈看多這個品種,但因為漲太快了,現在正常回調。所以一有機會,大眾就會迫不及待殺進場——所以只回調3分之1。

大眾雖然也看漲,市場上還沒製造出很強烈,很迫切的「非買不可」的理由,大眾還處於「再便宜一點我才會買,否則我不進去」的心態——所以回調3分之2.

回調50%則介於以上兩者之間,不強不弱的態勢。

以上兩段話非常重要,因為我已經把大眾的心理非常形象地描述了出來。

市面上目前流行的很多所謂「理論」,例如江恩波浪,艾略特波浪,甚至還有根據二十四節氣研究的什麼曆法等等等等,究其根源,不外乎就是以上兩點在起作用:

1.信的人越多,越多人根據這個「理論」來炒作,它就越「有效」

2.無非就是反應了人類的性格。人性的弱點是寫在基因里的,聖人也最多只能克服,更何況市場里的玩家,99%都是俗人。

現在的時代,無非就是斐波那契這一套比較火,所以它比較准。20世紀30年代的時候只要艾略特波浪,沒有斐波那契,那個年代你按艾略特來操作,不是照樣很准?現在為啥不準了?因為過氣了,沒什麼人信了而已嘛。

所以,3.3這一小節,等於已經幫大家總結完所有的波浪,黃金分割,二十四節氣,金木水火土等等跟「玄學」有關的「技術工具」了。

3.4 移動平均線(以下簡稱MA)

移動平均線最大的作用,是用來判斷方向。

一般我們用雙均線系統,1條短均線(例如10MA或者20MA),配合一條長均線(如50MA)

◎短均在長均之上,則看多。

◎短均在長均之下,則看空。

MA在尋找進場點,出場點方面的能力很弱。

假如你用「價格回踩20MA的時候我進場做多」這樣的操作,大多數時候都是不準的,根據我的經驗,只有20%的時候准。

所以,MA能做到的,通道系統也能做到(判斷方向);MA系統做不到的,通道系統依然能做到(找尋進出點)

所以,MA如今在我的圖表裡,更多的只是個懷舊的角色了。因為這是每個玩家入門都會接觸到的工具,已經習慣了它的存在,在圖表裡也不會影響我的觀感,就讓它呆著吧。多一個人在旁邊提醒你多空,也沒有壞處。

3.5 布林帶

布林帶是MA的進階版。它的中線就是20MA。它的上沿和下沿可以用來尋找出場點和止損點,所以能做到比MA更多的事情。

判斷多空:

◎價格持續在布林帶上半區運行,則看多,持續在下半區運行,則看空。

找尋進出點:

◎當價格急速上突布林帶上軌時,可止盈。

◎在上升趨勢中,價格回落到布林帶中軌時,可做多。

◎當價格再一次上攻(前面已突破過一次),卻沒突破布林帶上沿時,上升趨勢大概率要結束了。

這個形態的成功率很高

3.6 趨勢技術指標(MACD為代表)

技術指標上百種,但說穿了就兩類,趨勢技術指標(MACD為代表)和震蕩技術指標(RSI為代表)

趨勢技術指標,在上升或下降趨勢時很有效,在橫盤時很廢;

震蕩技術指標,在上升或下降趨勢時很廢,在橫盤時很有效。

所以我們要結合著用。

我們以MACD為例。

通道系統只能告訴我們「此時正處於降勢中」,但無法告訴我們「降勢何時結束」。這個弱點,MACD幫我們補上了。

◎當MACD出現背離時,就是提醒我們「降勢即將結束」了(尤其是周線級別的背離,更是板上釘釘)

此例子完整展示了從跌到升的全過程

MACD還起到判斷多空的作用。

◎MACD在零軸以上時,70%confidence看多。

◎MACD在零軸以上,通道也處於上升趨勢時,等於雙保險,90%confidence看多。

◎MACD在零軸以上,但通道卻是橫盤or降勢時,不做。

◎通道是上升趨勢,MACD卻在零軸以下,可能是較為猛烈的次級回調,暫停做多,離場躲避

看看MACD在橫盤時是多麼廢

3.7 震蕩技術指標(RSI為代表)

RSI跟MACD正好相反,橫盤時候超神,有趨勢時超廢。

另外,RSI是震蕩指標里最聞名的一個,但其計算公式卻極其簡陋,聽說連這個指標的作者後來也摒棄不用了,實在不明白它為什麼名聲這麼響,所以下面改用KDJ舉例(也是震蕩指標)

我們來看看KDJ在橫盤時候的表現(拿最近橫得要死的USDJPY來舉例)

◎當KDJ離開超賣區時,70%confidence多;當KDJ離開超買區時,70%confidence空。

◎當KDJ離開超賣區,且有背離現象時,90%confidence多;反之亦然。

再來看看KDJ在有趨勢時的表現。

可用KDJ來尋找入場點,加倉點。但不能用來找出場點。

◎當上升趨勢,KDJ跌到超賣區時,是絕佳的做多點。

◎當上升趨勢,KDJ在超買區時,指標會失效(一直呆在超買區)這表示此時是升勢,但KDJ沒法告訴你升勢何時結束。

KDJ在升勢時的表現


3.8 ATR(平均波幅)

這是一個非常有用的統計數據。

首先,最常用的是周ATR和日ATR。我會每隔幾周保持更新,如:

用處1:知道了周波幅,那麼每周一的時候,你可以根據基本分析·心理分析·技術分析,來預判一下本周的最高點·最低點的位置。

一開始肯定是不準的,但可以鍛煉自己的眼力,隨著每周都做此練習,你的預判範圍會變得越來越准。

第二個好處是,即便准個6,7成,但是你大致的區間落在對的地方,也可以為一整周的操作起到一個「心裡有數」的效果。

下面我舉個例子。

就拿寫文章的此刻,2018年1月第四周的行情作為舉例。

首先,我們列出最大的範圍:歐洲本周開盤於1.2420,我們已知周ATR是180,那麼,單邊最極端的可能性是狂飆180點,或狂跌180點。

所以我們最無腦可以定下的range是:(2420-180,2420+180),即1.2240~1.2600

(這一步也符合「凡事先做最壞打算」原則)

有人可能說,這個第一步太簡單了,傻子都會。

但你們自己反思下,在新手期的時候,有沒有試過,價格到了1.26,本來應該止盈了,你因為受到當下氣氛的蠱惑,反而在此加倍追多的?

別說新手了,甚至中手,高手都偶然犯此錯誤。沒辦法,因為新聞總是充滿蠱惑性,你不能不看,看了,但自身獨立思考能力不足的話,就很容易受蠱惑。

好了,那麼我們在最極端的1.2240~1.2600基礎上,進一步縮窄範圍。

我們要從以下四種可能性中,判斷出一個可能性最大的出來。

好,那現在你就去做基本·市場情緒·倉位·技術面分析吧。

四個角度,四管齊下。

好,經過一番研究,上圖是我得出的結論。

我們用排除法。

首先,4-瘋狂大跌肯定是不太可能了,技術面上沒有什麼證據支持。

3-瘋狂大漲也不太可能,因為上周剛剛報複式大漲過,本周大家回復冷靜,很難再這樣依樣畫瓢一周。

2-小漲後中跌,是散戶最樂意看到的情況,因為56%的人在做空嘛。而且大漲後的第二周開始有人抄頂,這是最常見的散戶思維。所以這種情況發生的概率,應該略低於1(因為大戶都是逆散戶思維來收割韭菜)

所以我們得出了最終結論——1.小跌後適量中漲,應該是本周最有可能發生的事。

然後再經過一番4H圖的仔細分析(這裡略過了節省篇幅),小跌到1.23左右應該會受到支撐。那麼我們就確定下來最終的ATR預判:(1.2300~1.2480)

用處2:當周中價格已經往某個方向Move了相當程度後,可使用ATR來輔助判斷應該追入還是減倉。

例如上面例子,我們預估的range在(1.2300~1.2480),假如到了周四,價格已經漲到1.2450,此時:

選擇1:現在追多,賭價格漲到1.2480,賺他30個點!——錯誤選擇。都已經沒啥空間了,追進去找死呢,萬一漲不到2480,而是2477就掉頭下跌了,你不就悲劇了。

選擇2:此時平倉一半,剩下一半設在2480時止盈。————正確選擇,已經賺了很多了,就不差最後那30個點,萬一碰不到2480,而是2477就掉了下來,豈不是白做。

選擇3:耐心等待,等價格到2480附近如果出現反轉信號(參看3.7小節),進場做空——正確選擇。一周的波幅走完,反轉下跌的可能性是很大的。即便下周還是漲勢,但回調幾十個點是不可避免,你可以吃掉這幾十個點。

未完。


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