隨手記測評：記賬軟體里的P2P,安全嗎？

隨手記的用戶數量很大，可以說佔了記賬理財領域的半壁江山。

這麼大的用戶數量，不好好利用可惜了。

於是，隨手記就賣起了P2P。

人流量大的地方，什麼都好賣，比如火車站附近，飯做得再難吃，也可以生意興隆。

隨手記的P2P也賣得很火。

許多人記賬，看見還有理財產品，順手就買了。

有的人甚至不知道自己買的是P2P。

那問題來了，裡面的P2P產品安全嗎？

關於隨手記

1、平台基本信息

隨手記理財2015年12月上線，總部位於廣東深圳。隨手記理財依託於隨手記記賬軟體（上線於2010年），主要進行P2P產品代銷。

代銷的產品有小微信貸，二手車供應鏈金融，來自於拍拍貸、人人貸、愛錢進、秦蒼科技、千橡網等合作機構。

隨手記曾獲得紅杉資本A+輪千萬美元投資，復星昆仲資本領投數千萬美元B輪投資，源碼資本領投的數千萬美元B+輪投資。

隨手記股權結構中，徐少春占股70%，公司法人谷風占股30%。

因為美元投資做了VIE結構（投資機構先在香港設立殼公司，然後在國內設立子公司，再把被投資的公司股權質押給香港公司的子公司），隨手記真實的股權結構不得而知，但是可以推測出徐少春是隨手記的控制人。值得一提的是，徐少春的另一個身份是港股上市公司金蝶國際創始人兼董事長。

2、平台收益

隨手記的產品比較多，目前官網與APP中可查詢到的有季季高、月月高、盈定寶、盈季寶等，利率如下：

季季高、月月高、盈定寶、盈季寶是計劃類產品，主要來源於你我貸、人人貸、愛錢進等平台。

所有的標的都不能債轉。季季高和月月高，每周期結束有一次退出機會。

隨手記風險檢測

智多星的風險檢測來自智多星團隊研究的P2P風險檢測獨門秘籍——智多星方法。

1、隨手記兜底壓力

隨手記沒有發布過運營數據，也沒有接入第三方。

小星翻遍整個互聯網也沒有翻到一點蛛絲馬跡，這讓人有點抓瞎。

所以，小星只能估算了：

我們以挖財作為參照平台，挖財現在的待收大概在200億左右。

按照兩家進入行業的時間，發展情況對比估算一下，隨手記的待收大概在100億左右。

我們可以看到隨手記的控股人徐少春是金蝶的創始人兼董事長，金蝶是港股上市公司，市值107.5億港幣。

徐少春持有金蝶30%左右的股份。

經過計算，金蝶可用於兜底的資金大概在22億人民幣左右。

加上融資保守估計4億元左右。

所以，兜底能力大概為26億。

再加上隨手記的P2P產品來自其合作機構，合作機構會首先進行兜底。

所以，隨手記兜底壓力中等。

2、隨手記的專業能力

（1）團隊情況

隨手記的實際控制人是徐少春，金蝶的創始人兼董事長。

徐少春畢業於東南大學計算機科學與工程系。1991年創辦深圳愛普電腦技術有限公司，93年創辦金蝶軟體科技（深圳）有限公司。2001年，金蝶在港交所創業板上市。

隨手記的高管，基本可以說是精英。團隊素養應該是國內P2P行業中一線的。

谷風，隨手記首席執行官，二十多年財務軟體開發管理經驗，曾就職於金蝶軟體集團。

陳信旭，副總裁，畢業於紐約州立大學。曾任職於金蝶國際軟體集團、美國個人金融服務公司阿默普萊斯金融（Ameriprise Financial），Jefferies、Piper Jaffray等公司。

吳曉慧，副總裁，倫敦政治經濟學院金融與經濟的理學碩士學位。曾在香港國際投資銀行工作多年，曾任巴克萊銀行全球金融市場部董事。

（2）業務情況

隨手記是代銷模式，並沒有直接進行資產端的開發，裡面的P2P理財產品，都來自合作機構。

比如盈拍寶來自拍拍貸，盈俠寶來自秦蒼科技，盈易寶來自峰之行（第1車貸），盈多寶來自千橡網，季季高和月月高、盈定寶、盈季寶則來自於你我貸、人人貸、愛錢進等平台。

因為是代銷模式，所以平台的產品遠不止這些。前段時間還有來自厚本金融的盈厚寶，投哪金服的盈車寶，點融的穩贏點融，中誠致信的盈誠寶等。

根據小星的統計，這些產品主要是小額信貸、現金貸、消費分期，以及少量的二手車供應鏈金融。

我們可以看到隨手記有兩點優勢：

第一，拍拍貸、愛錢進等平台都是行業龍頭，本身擁有行業內一流的風控能力。

第二，隨手記選擇的資產都屬於當紅炸子雞，正是發展的風口，利差比較大，壞賬比較低。主要的資產小額分散，二手車供應鏈金融有實物質押。整體來說，都處於風險較低的階段。

如果出了事，是合作機構先兜著。

但如果合作機構兜不住了呢，隨手記會自己兜嗎？

這個我們可以看當年的中匯在線跑路事件，因為中匯在線兩款產品曾通過新浪微財富進行交易，新浪微財富也由此陷入投資者討債風波。最終，新浪微財富進行全部兜底，賠了5000萬。

可見，即使是渠道，平台出事了也逃不了干係。

但是，渠道也有渠道的隱患，因為不是放貸第一線，不能從源頭把控風險，很容易被第三方欺騙，就像當年的新浪微財富，辛辛苦苦幹一年，一夜回到解放前。

渠道對市場的反應肯定是比較滯後的，當資產質量下滑，風險積聚在自己這裡，這種時候就吃不了兜著走了。

不過，現在還沒有到這個時期。

（3）合規壓力

已經上線銀行存管，合作機構為長沙銀行。

另外，二手車供應鏈金融金融會有個超額問題。不過反正是代銷，只要不合作就好了，不存在合規壓力。

（4）其他值得關注

隨手記其他值得關注，就是其拿到了巨額的風投。

2013年獲得紅杉資本A+輪千萬美元投資。

2014年獲得復星昆仲資本領投數千萬美元B輪投資。

2015年獲得源碼資本領投的數千萬美元B+輪投資。

紅杉資本是知名風投，投資過新浪、阿里巴巴、京東、360等，被譽為「創業者背後的創業者」。

源碼資本目前掌管著5億美金，15億人民幣，出資人包括美團王興、今日頭條張一鳴等20家上市科技企業的CEO，BAT高管，紅杉等機構。

得到知名機構真金白銀的投票。說明隨手記的整體發展是被看好和認可的。

3、風險綜述

通過上面的分析，我們可以了解：隨手記待收很大，估計有100億上下。

隨手記的兜底能力在26億左右。

隨手記合作的機構都比較好，大多屬於行業龍頭，資產的風險也比較低，分別是小微信貸和二手車供應鏈金融（車輛會進行質押）。

同時，隨手記還有上市公司金蝶國際的背書。

目前，隨手記屬於風險較低的階段。

不過也存在隱患：無法從源頭把控風險，對市場的反應滯後，容易被合作機構欺騙。

性價比評估

隨手記的產品收益比行業平均水平差不多持平，一年期的標的平均收益9.5%左右。

收益比上風險，隨手記性價比中等。

平台較穩健，中期（一年內）風險較低。

因為是代銷模式，所以投資的時候要注意投的是哪個平台的資產。

投資後，注意定期檢查風險，尤其是合作機構的發展情況。

寫在最後

1、投資上有什麼疑惑，可以掃碼在我公眾號（智多星理財師）留言，我會盡我所能回答。

2、問問題的時候，不要「在嗎」？直接把你的問題完整寫出來就行。

3、如果問問題，自己先調研基礎信息。不要上來直接問：某某理財產品安全么？ （該類問題真心沒法回復）。先把讓你不安的原因寫出來，我才好對症下藥。

我的態度，投資靠自己，能幫盡量幫。

作者簡介：智小星，復旦大學金融研究生畢業，10年投資經驗。痴迷於鑽研投資，熟悉世面上大部分投資理財類產品，目前每年穩定投資收入數十萬。