說說平台跑路前的徵兆
投資P2P最怕的是平台跑路。
怕到什麼程度,風聲鶴唳,草木皆兵……
後台經常有許多朋友問小星:
某平台APP打不開了,是不是要跑路了?
某平台最近大搞活動,是不是要跑路了?
某平台沒有銀行存管,是不是比較容易跑路?
每天都回答這種問題……
索性,小星就和大家說說平台跑路前都有哪些徵兆。
網站運營情況
一、標的異常
標的異常包括:
1、平台突發很多模糊不清的標的。
2、利率不斷上升。
3、短期標頻發。
4、短時間內出現大量大額標的等。
平台陷入困境,為了借新錢還舊債,就會發一些假標,如果資金缺口太大,就會發許多大額標。因為沒有真實的借款人和借款項目,所以信息一般都會比較模糊。同時,為了吸引投資人,必然會不斷升高利率,縮短期限,這當然是飲鴆止渴,但是危急時刻,也別無他法了。
或者,平台已經決定跑路,決定放手一搏,多發標,發大額標,而且期限短,利率高。等到人氣抬升,更多資金流入。然後平台一把收割,跑路,留下一幫投資人維權無門。
比如最近曝雷的妙資金融,3月份的時候就有人分析,出現了一大堆100萬的標的(大量大額標),期限都是48天(短標),借款人都是同一家公司,該公司的各種重要信息全部打上馬賽克(信息模糊),它累計借款1.42億……
總共才8億的待收,結果一家企業就借了1.42億,這種平台是不雷才怪。
判斷要點:
1、平時借款人信息都挺清楚的,新標借款人突然信息模糊。
2、利率沒有由頭地逆行業大勢上升。
3、平台平常都是長期標,突然短期標扎堆大量出現。
4、平台平常都是小額標,大額標扎堆出現。
二、出現大量羊毛
逢年過節,平台都喜歡發些羊毛,第一是因為過年時候大家都把錢取出來,造成了平台的「資本寒冬」,平台需要羊毛積聚些人氣;第二則是因為中國人過年過節都喜歡發個利是。
這都是有規律可循的。
但如果一家平台羊毛無度,那你就得小心了。
要麼,是這家平台太爛,需要不斷發羊毛,才有人氣。這樣的平台遲早會被掏空,被掏空後,說不定心一橫,反薅一把投資人的羊毛再走。比如去年的愛定投,1W多的短期投資就能擼個蘋果手機。
要麼,羊毛從一開始只是它的餌,為了釣你這條魚。比如三湘金融,兩個月跑路,詐騙了幾千萬。
判斷要點:
1、沒有由頭,亂髮羊毛。
2、以各種理由,發超級大的羊毛。
三、突然停止提前贖回、提現困難
平時可以提前贖回的平台,突然停止提前贖回了。往好處想,很可能是平台日子艱難,資金流不再通暢。往壞處想,極有可能是為了減少資金流出,反正要攜款跑路,多拿一點是一點。
提現也是如此。
平常只要一兩天就能提現,這時候要好幾天,可能是標的逾期,需要一定的時間墊付。但也很可能是平台已經準備跑路,把大部分錢都抽走了,導致資金流不暢。
也有的平台一段時間內提現困難,過後又能正常提現,並且對外宣稱提現困難是網站出了問題。這種平台也要注意,有可能是業務有問題,風控雞肋,風險爆發,但是平台自己籌集資金或者通過狂發標頂了過去。如果是這樣,平台以後還會大概率出現其它問題,到時候,能不能頂得過去就難說了。
比如河海金融,去年11、12月就曝出過提現困難,今年7月才雷掉。
判斷要點:
1、平時可以提前贖回,突然停止贖回。
2、超出平時提現時間。
3、提現正常,不過近期出現過大面積提現困難的情況。
公司運轉情況
一、人事調動頻繁
法人變更在P2P行業是比較忌諱的。踏實做事的平台不會輕易變更法人或者主要負責人,如果突然或頻繁變更,說明這個平台發展方向不明,未來很難預期;或者平台就是打算跑路,不斷尋找替罪羊而已。
比如最近比較火的樂投天下,創始人是清華大學畢業的楊亮,做的是車貸,獲得了兩輪投資,沒想到轉手就賣了。實際控制人換成了王兵,業務變成了古錢幣等藝術品質押……然後,就雷了……
高管離職是很重要的徵兆。
平台跑路前,通常會有高管悄悄離職,低調做人,老闆則忙著轉移資產,悶聲發大財——大家誰也不露面,盡量降低事後的影響。
當然,離職不一定是跑路,也可能是因為內部有其它問題,比如權力鬥爭等,這也同樣要注意,內鬥嚴重的平台能發展得到哪裡去?
員工頻繁離職也要注意。
春江水暖鴨先知,平台有什麼異動,員工知道得最清楚。
大量員工離職,或者是平台發不起工資;或者平台準備跑路,所以故意拖欠;或者員工知道平台氣數已經,早早走了另謀安身之處。
判斷要點:
1、國家企業信用公示系統或者企查查、天眼查上顯示法人變更。
2、平台高管的近期新聞或者社交網站信息有離職信息。
3、通過客服的朋友圈動態、官方的QQ群等,平獲知台員工是否大量離職。
二、平台突然擴張速度驚人
某些平台在即將出現兌付困難的時候,通過大幅度的擴張,不斷招人,不斷開發新業務,比如原來是做小微信貸的,開始做房貸、車貸、供應鏈金融。然後線上狂發標,引入新資金覆蓋兌付。
這樣操作,很明顯,風控肯定會跟不上(甚至根本就不管風控了,只要拿到錢就行),新一輪的危機馬上就會到來,而且還會爆發得更加猛烈,到時候很有可能以跑路告終。
判斷要點:
1、業務是否毫無邏輯突然增加。
2、是否超乎常理突發大量新標。
三、發展日漸式微
當年P2P還是個新事物,許多草根擼起袖子就上,倒也辦得紅紅火火。
後來,精英們看見網貸行業有錢途,也紛紛入場。
精英們無論是在資源上、經驗上、還是能力上,都秒殺草根。
他們拿走了大多數的風險投資,也拿走了大多數的投資人與借款人。
一些草根平台只能靠高利率高返現死撐,撐住的苟延殘喘,撐不住的跑路。
比如,老平台808信貸,2011年上線,曾獲得互金十強企業稱號。然而隨著行業競爭加劇,808信貸發展日漸乏力,最終沒撐多久,倒掉了。
判斷要點:
1、草根平台,各方面都與一線平台差距越來越大。
2、影響力、業務都沒有實質性進步,發展日漸式微。
輿論
一、平台負面消息不斷傳出
負面信息有可能是真的,也有可能是假的。
所以首先要先對消息做出區分。
對於噴子或者以訛傳訛的謠言,我們可以直接無視,比如前陣子的陸金所事件;
如果負面爆料是關於重大人事、股權變動、法律糾紛、大額借款等,我們就得留心了,這種時候最好是降低倉位,陸續撤資,觀望風險,不要戀戰;
一旦負面爆料中發現高管有極大道德瑕疵,或者運營中面臨巨大金融風險,並且平台顧左右而言他,不能正面回答時,最好立馬撤資,越快越好,並且永遠不要回頭。
另外,如果是一個平台經常曝出負面,也一定要注意。因為平台與投資人之間存在信息不對稱。如果一些問題投資人都知道了,很可能問題不只這些,因為投資人看到的往往只是冰山的一角。
總之,對於負面信息,盡量保守一些。
判斷要點:
1、看是否只是噴子為黑而黑。
2、是否有足夠證據。
3、平台給出的解釋是否能令人信服。
4、是否經常曝出負面。
二、大戶撤資
大戶的資金多,獲得信息也相對容易。
如果他們突然相繼撤資,那麼很可能是已經嗅到了風險。
而且大戶的大量資金退出,也會給平台造成一定的困難,甚至擠兌。如果平台本身就有一定的問題,說不定老闆心一橫,就跑路了。
判斷要點:多加入社群,以獲得大戶的消息。
以上只是跑路平台的一些共性,這是我們投資人一定要注意的,但是具體情況還是要具體分析,對於自己投資的平台,一定要定期檢查,如果是重倉平台,那麼可以找時間實地踏訪一下。
一般來說,一個平台跑路之前都會有徵兆,只要你仔細檢查,一定會有蛛絲馬跡。退一步講,即使發現不了什麼內幕,也可以對平台的運營情況有一定的了解,如果發現前景不明朗,發展日漸乏力等,那麼果斷撤資:畢竟天下的好平台那麼多,和平台產生什麼感情是很傻的行為。
寫在最後
1、投資上有什麼疑惑,可以掃碼在我公眾號(智多星理財師)留言,我會盡我所能回答。
2、問問題的時候,不要「在嗎」?直接把你的問題完整寫出來就行。
3、如果問問題,自己先調研基礎信息。不要上來直接問:某某理財產品安全么? (該類問題真心沒法回復)。先把讓你不安的原因寫出來,我才好對症下藥。
我的態度,投資靠自己,能幫盡量幫。
作者簡介:智小星,復旦大學金融研究生畢業,10年投資經驗。痴迷於鑽研投資,熟悉世面上大部分投資理財類產品,目前每年穩定投資收入數十萬。
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