竟有年化收益率50%的產品!!!
為了證實不是標題黨,特意把這張圖放了上來。
2013年6月28日,國債逆回購年化收益率達到50%。
2015年2月27日,國債逆回購年化收益率達到28%。
不是逆回購,是利率逆天了。
在了解利率為什麼這麼高之前,我們可以先了解下國債逆回購到底是什麼?
三方組成
國債逆回購由三方組成,借錢方、出借方、監督方。
具體解釋可以看下圖,更加清晰。
圖片源自網路
所謂逆回購,可以簡單理解為你主動借錢出去,同時融資方許諾你一定的利率用以換取你的現金。
到了約定還款的日期,借錢方就會主動按照當時約定的利率,向你支付本金&利息,而整個交易過程的安全性,又凍結住融資方債券作為質押,通常這個第三方由上交所或深交所擔任。
能賺多久利息
國債逆回購是一種短期金融市場融資手段,融資期限通常在1天-182天左右。不同的期限對應著不同的利率,7天,14天等短期產品最受歡迎,也是最為活躍的。
對應的資金T+N+0可用,比如1天的逆回購期,第二天資金就會到賬,可以在場內購買股票,如果需要體現,則需要T+N+1。
必須要注意的一點是,資金是在交易日到賬的。若未開始,就會順延。
比如,你周五買的1天逆回購產品,就需要等到下周一才能回到你的賬戶,如果提現則要等到周二。
收益計算方法
因此,國債逆回購產品的收益率計算公式如下:
Y=本金*年化利率/365*期限
假設你現在有RMB10000元,按照一般會出現的5%利率進行3天逆回購的計算,由於逆回購的傭金率很低,我們這裡忽略不計。
Y=10000*5%/365*3=4.1元
投資風險性
風險近乎為零,等同於國債。
在整個交易過程中,證券交易所相當於中介、監督、執行的三重角色,一旦成交了,對方的國債就會被凍結。
時間一到,證券交易所就會將本金&利息自動划到你的賬戶上。
作為資金融出方,散戶在交易所進行逆回購的交易對手是結算中心,如果融資方到期不能按時還款,結算公司會先墊付資金。
因此,國債逆回購的安全性超強,基本等同於國債。
收益率逆天區間
收益率從全年來看,正常的年化收益率在3%-5%之間,略高於一年期存款利率。
可國債逆回購的收益率在交易日期間,如同股市一樣,高高低低,到底在什麼時間段內,其收益率會達到相對較高的區間呢?
隨便挑選了幾個國債逆回購產品,我們可以看出,利率最高的點通常出現在月末一段時間。
並且根據專業人士透露,在季末或年末的時候,利率更有機會達到高點。
如果此時,央行再進行一些正回購的市場操作,就會導致市場上的錢越發緊張,逆回購市場的利率就更高。
選擇逆回購3點原因
正常年化3%-5%的收益率,相比現如今互聯網理財產品,寶寶類產品,其實國債逆回購的收益優勢並不明顯。
期限太長的產品,其年化收益率也不會很高,因為由於融資的需要,投資期限太長的逆回購產品收益率反倒不如購買其他理財產品。
畢竟逆回購產品的真實用途,是金融機構為短期融資所衍生出的產品。因此,選擇逆回購的真正原因在於以下3點。
1、賺取高收益:
在月末、季末、年末,資金緊張的時候,逆回購收益率也會比較高,值得參與。例如文章開頭提到的,逆回購產品年化50%的情況,就值得投資。
2、獲取臨時收益:
平時股票賬戶有資金,可以在收盤前買個1天的逆回購產品,賺一點利息,第二天自動到賬,不影響股票交易。
3、操作便捷:
可以直接使用股票賬戶交易,無需另外開通。
購買逆回購3個注意點
1、適合短期投資:
逆回購產品的收益率通常情況下都不會很高,中長期投資並不合適,隨便找一個銀行理財產品,或者其他P2P類產品收益率都會比逆回購的收益率更高。
2、注意節假日:
若遇到節假日前夕購買逆回購產品,資金需順延到下個交易日才會到賬,因此會佔用你手頭的資金。
3、機會成本:
若你購買了逆回購產品,不管是3天5天或7天,你手中的資金被佔用,當你遇到好的股市投資機會時,資金無法及時到賬,就有可能錯失更大的股市收益機會。
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