坑你的不是頭肩頂，而是不審慎的理想主義

前幾天有小夥伴向喵哥吐槽說自己被歐元的頭肩頂給坑了。

他看歐元兌美元的頭肩頂很明顯，而且很多網站和公號的文章也都非常堅定的判斷這就是頭肩頂，覺得這是一個千載難逢的好機會，值得大幹一筆。於是在歐元跌破頸線位時下了空單，並且在反抽頸線位時加倉。

他盤算，按照技術分析書中所講，頭肩頂破位後的下跌空間至少是頭到頸線位置的一倍。

歐元的頭部接近1.21，頸線位置在1.166，那麼推算目標位將是1.122。他告誡自己不能貪，跌倒1.13就了結。

然而，這位小夥伴沒有等來1.13，而是1.18。

在歐元第二次升至頸線位時，他有機會以極小的止損離場，但是他想，萬一這又是一次回抽頸線呢，不如等到K線收圖再判斷，最終止損了100多點。

小夥伴想不通，為什麼這麼明顯的日線級別的頭肩頂已經突破了頸線位還能漲上來？

這位小夥伴提出了一個非常尖銳，也是非常具有共性的問題：

為什麼按照技術分析經典書籍上的方式去操作，結果卻不盡如人意？

對此，喵哥又要搬出那六字箴言了：

客觀、剋制、審慎。

就這個小夥伴的操作來說，他做到了客觀，沒有提前預測頭肩頂，而是等到確認才下注。

他也做到了剋制，沒有盲目追空，而是回抽頸線位時加倉。

但是，他卻沒能做到審慎。

審慎是什麼意思呢？

在進行會計核算時，有一條審慎性原則，意思是說，要合理的預計有可能發生的損失或費用，而不應該預計可能產生的收入或高估資產價值。

用到我們交易里，就是在進行交易決策時，多往壞處想，給自己留足退路，不要因為預估的潛在利潤而盲目樂觀。

有件事，可能很多小夥伴都沒有意識到，在技術分析的書中，我們看到的案例是標準化、理想化的案例。書中呈現給我們的是策略的最佳表現形態，是一種理想狀態。

而在實際交易中，理想化的形態是小概率、不常見的。

在理想情況下，跌破頸線位後，標誌著頭肩頂的確立，理論上是不會升破頸線位的。比如下圖這樣：

這還是歐元兌美元的日線圖，喵哥用趨勢線重新切割了一下，這裡還有一個小型頭肩頂，它的頸線不但牢牢的壓制了升勢，而且頭肩距的一倍跌幅也已經完成。

很明顯，這是喵哥的馬後炮，我也是不小心才看到。

小夥伴們可能會發現，以往的文章中，喵哥很少談論價格形態，這是因為喵哥基本上不使用除箱體之外的技術形態進行分析。

一個原因是，書上所講的諸如頭肩頂低、三角形、旗形、楔形等形態分析多是理想主義的，它通常將標準的、完美的圖形作為案例進行分析。可是在實際的圖表分析中，我們經常會遇到一些意外的小情況，使得對形態的分析會出現模稜兩可的結論，從而影響決策和執行。

另一個原因是，任何的形態分析都有更簡單的分析方法可替代，且更容易排除干擾。

就拿這個歐元的頭肩頂來說，跌破頸線位時，都會認為歐元的跌勢確立。那麼現在升破了頸線位，跌勢還確立嗎？

從頭肩頂形態有可能失敗的角度來說，這個跌勢確立的信念顯然不會像之前那麼充足了。

但是，我們換一種解構的方式來看看。

根據喵哥多次提及的《期貨市場技術分析》一書中對趨勢的定義，更低的高點和更低的低點構成了下跌趨勢。

據此判斷，我們不管頭肩頂還成不成立，只要歐元兌美元沒有升破「右肩」那個高點，下跌趨勢就仍在延續。

按照審慎的交易原則，我們在進行交易決策時，一方面要順應價格的趨勢，另一方面也要重視入場位置的安全性。

相比於跌破頸線位或回抽頸線位做空而言，圍繞「右肩」這個趨勢轉折點設計空單介入策略會更安全。

11月14日喵哥在知識星球分享的持倉數據分析中，對歐元做了逢高布局空單的判斷：

在當周歐元並不是我的首選交易品種，所以我一直觀望等待，直到歐美反彈至1.1840接近右肩高點時，我布局了少量的歐元空頭倉位。

儘管這樣審慎的交易有可能錯過一些機會，但是安全性會更高。

我始終會考慮有可能發生的損失，比如頸線位跌破後是可以升穿的，比如突破前高後是可以跌破的。

這些技術分析的規則屬於那種能夠符合則完美，不能符合也可以理解的範疇。我不主張對完美下注。因為我要盡量避免發生明明是順勢交易，卻不得不因為走勢不完美而止損的糟糕情形。

這就是喵哥一直說的交易中的審慎原則。

類似的情況有很多。

可能小夥伴們還記得，喵哥曾在黃金突破1300美元的寬幅區間上沿時告誡大家不要因為對未來走勢看得高，而不惜成本追多單。

當時，一些文章說，黃金突破1300美元這個重要阻力之後會開啟大牛市行情，不說能不能到3000美元（是3000，你沒看錯），至少能到1500美元。

實際上，從審慎原則來說，黃金突破1300美元，只能說明未來1300美元這裡有一定支撐作用，並不是必然預定上升的空間。

美元指數也是一樣的道理。

在一根陰線跌穿美指周圖的前期低點後，有小夥伴很著急的就跟了空單。

理論上突破交易是應該這樣做。

但是從審慎交易的角度來分析，美元正處在加息周期中，是主要貨幣中除紐元外基準利率最高的貨幣，這一點將在一定時期內支撐著美元。

另一方面，我們不能非常苛刻的用尺子量著行情做交易。要允許價格的波動出現極端或失控狀態，並且你要能夠意識到這有可能是極端或失控狀態，而不能跟怎行情走勢一起出現極端或失控狀態。

很多時候，我們因為技術分析的某些邏輯虧了錢，並不是因為技術分析無效故意坑我們，而是因為我們將技術分析中所描述的理想狀態當作了價格運行中的常態來運用，並希望或假設價格的波動總是理想狀態的，從而忽視了應該審慎的做出交易決策，以便對自己的賬戶凈值負責。

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