理財范：已獲得C輪融資的它，真的起范兒了嗎？

文 | 小象要趁早

最近有朋友跟我提起了一個理財平台，叫理財范，說是很有質感，很小資，讓我幫忙看看靠不靠譜。於是就對這個平台做了些功課，今天就來聊一聊它吧。

通過搜索相關信息，可以了解到理財范在今年4月份宣布獲得了C輪融資，融資金額為3.3個億。這個確實是很厲害，因為現在幾千家P2P平台，在它之前完成C輪融資的也不過6家，而且還都是像拍拍貸、有利網、積木盒子這樣的大平台。在理財范的官網上，也看到了它對C輪投資方的正式介紹，是一家從事鋼材批發零售的貿易公司。

通過查詢工商企業信息系統，確實能看到，運營理財范的核心主體北京網融天下金融信息服務有限公司的企業法人已經變更為山東英達鋼結構有限公司，但是具體的投資金額無法查詢到。不管怎麼樣一個P2P平台能夠獲得C輪融資，總應該有一定的獨特優勢吧。

那麼先讓我們來看看這個平台的基本情況吧。

打開理財范的官網，感覺跟其它平台不太一樣，它不是直接進入投資登錄界面，而是以一種很含蓄的方式呈現出了一個整體的感覺，在其官網上是以「范FAN」這個母品牌為載體，下設三個子品牌分別是理財范、火箭理財和MR范。

其中理財范就是它的核心運營平台了，而火箭理財則是一個提供起投金融為5萬的浮動收益類產品的高端理財平台，看它目前顯示的一期產品，浮動的範圍從5%-21%，範圍還挺大的，有點兒懷疑會不會投資到股票市場啊？而至於這個MR范那？就更加神秘了，也不是我們這種吃瓜群眾關心的重點了。

接下來我們就開始好好分析一下，它的核心平台理財范吧。

上文已經提到了運營理財范的公司是北京網融天下金融信息服務有限公司，通過查詢企業信息系統，能看到這家公司的法人代表兼董事長都是申磊，該公司的註冊資本是12566.67萬，實繳資本是1.16億，還算比較高的實繳，畢竟已經獲得了C輪融資了嘛。

最基本的信息了解過了，就需要看它的業務模式和創始人團隊的專業能力了，這個始終是我們關注的核心點.

關於業務模式，理財范對自己的定義是搭建了連接理財投資者和非銀行金融機構、中小企業借款者間的橋樑，投資者把錢出借給由非銀行金融機構審核通過的並提供無限連帶責任擔保的中小企業主，它們把這種模式也稱為P2B模式。

簡單點兒理解就是投資者通過平台把錢借給了小企業用於生產經營，在這個過程中，由合作的非銀行金融機構也就是融資性擔保公司在做出一定的審核之後提供無限連帶責任擔保。這裡面有兩個核心點，就是對借款企業本身的資質審核和風險控制能力，另外一點就是合作的融資性擔保公司本身的實力了。

通過理財范對自己的介紹中，我們可以梳理出它大概的業務脈絡。首先它會篩選實力較強的融資性擔保公司，來作為審核和提供擔保的合作方，同時它會去整合合作機構為其提供融資項目信息。獲得的這些融資項目要同時經過擔保公司和理財范平台本身的雙重審核，在此基礎上針對每個融資項目，擔保公司都要提取30%的風險保障金，並且承擔無限連帶擔保，但要求借款企業為擔保公司提供足值固定資產抵押作為反擔保措施。

其實這種業務模式，如果想要持續的運營好，對管理團隊的資源整合能力、業務把控能力以及風險控制能力要求都是非常高的。因為涉及到的關聯方比較多，而且都是合作關係，一旦合作方有什麼問題，提供的融資項目也會受到很大的牽連。

那麼我們就來看看理財范的創始人和核心團隊成員的情況，來繼續分析一下他們在能力方面是否能駕馭這種比較複雜的業務模式吧。

在官網的管理團隊介紹中，排在第一梯隊的，就是平台的創始人兼核心管理團隊了，他們分別是申磊、葉映輝和林水源。首當其衝的就是理財范的董事長兼CEO申磊了，很霸氣的一個小男生啊，只是感覺是不是有點兒太年輕了，簡歷中顯示他是清華大學碩士畢業，具有多年的金融從業經歷，對中國的商幫經濟有深入的研究，擁有眾多的商幫資源和產業集群資源。

而另外一個創始人葉映輝則畢業於中國政法大學，曾任中國人民大學國際併購與投資研究所所長助理，還參與創立海峽金融資產交易所，並擔任投資銀行部總經理。這麼看來，理財范之所以選擇P2B這種比較複雜的業務模式，應該與創始人本身的從業經歷以及資源優勢有著很深的關係吧。

在看一下它的投資標的吧。

在項目介紹中可以看到理財范涉及到的項目種類有消費金融、融資租賃、名企商圈貸、房產抵押貸、汽車金融、上市公司產業金融，囊括的範圍非常廣。

它的產品設計也比較簡單，只有定期項目和債權轉讓兩類。

在定期項目項下，根據融資項目的期限不同分為短期的靈活投、中期的穩健盈和長期的省心賺，而且顯示的都是目前正在融資的具體項目。

剩下的就是債權轉讓區了，你可以選擇其它投資人想要轉讓的債權，由於轉讓人可以設置轉讓金，如果轉讓金為負，則是加價轉讓，這樣轉讓人就會獲得高出實際收益的利率，如果轉讓金是正的，則為折價轉讓，那麼受讓債權一方就會獲得超額收益。所以如果你想獲得高於平均收益的投資品種，可以去債權轉讓區找找機會。

接下來談談我的一些小疑慮吧：

1、當我們打開理財范一個正在募集的短期項目（標的號為產業金融-2016-D-13）的時候，可以看到它的募集額為560萬，這顯然與監管細則中對單個法人在同一平台的借款餘額不能超過100萬的要求有衝突，查看了一下理財范的其它項目，像這種大額募集的情況還是很多的，我想這應該也是做P2B類的平台共同面對的問題吧。

2、在理財范的平台上，除了正常的企業直接的借款項目之外還有一種融資項目類型是融資企業把其名下的債權進行轉讓，打開理財范首頁正在募集的中期項目（消費金融-2016-KZ006246）就屬於這一類，投資者簽署的協議不是《借貸及服務協議》而是《債權轉讓及回購三方協議》，而且也無法查詢到原始的借款合同。

這是否與監管細則中的出借人與借款人直接對接這一要求有衝突啊？當然由於這是面向在線教育學生的學費貸款，單筆金額比較小，貸款人數也比較多，通過集中處理的方式會降低管理成本，但是還是要考慮一下合規的問題吧。

3、查詢了一下與理財范合作的擔保公司，其中有一家是中碩融資擔保有限公司，目前正在為理財范平台的170個項目進行擔保，擔保金額為9.36億。但是通過信用中國網站進行查詢發現，這家擔保公司有兩次沒有履行支付義務，而被列入了失信黑名單，這個多多少少會讓人對其擔保能力畫些問號吧.

好啦，總結一下吧，通過對理財范的分析，感覺這是一個業務脈絡比較清晰的平台，並且獲得了C輪融資，管理團隊本身也有極具競爭力的資源整合優勢，產品設計簡單直觀，便於做出投資決策。

但是也有合作擔保公司存疑、單個項目募集金額過大、部分融資項目非直接對接等瑕疵，希望理財范平台看到這篇文章後，能關注一下一個普通投資者的真實感受，發揮自己的核心優勢，改善一下讓人疑慮的地方，並祝願其發展的越來越好。

| 聲明：文章不構成投資建議，本文為作者原創，如若轉載，請註明作者與出處，謝謝配合。

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