《短線交易秘訣》筆記

作者是大名鼎鼎的拉里·威廉姆斯，威廉指標發明者。他在1987年的羅賓遜杯全美期貨大賽中奪得冠軍，當年他的收益率是110倍！1萬美元的本金賺到了110萬美元。這個記錄一直到現在都沒有被打破。後來他的女兒參加了該比賽，竟然也得了冠軍！這交易天賦遺傳的好……

理念方面

1、要想成為一名成功的交易者，必須對市場有深入的了解。而要想深入了解市場，只能不斷學習、實踐、復盤、反思。成功有方法，但沒有捷徑。

2、雖然本書是關於短線交易的，但拉里卻說：時間是利潤的朋友。趨勢是一切獲利的根本。作者並不推薦日內交易，雖然很多人鼓吹日內交易的好處，比如可以避免隔夜風險。但是日內交易是與時間為敵的，交易者彈性很小。很少有人通過日內交易賺到大錢的。拉里本身的交易周期一般是1~5天，雖然也很短，但是比日內交易好多了。

3、永遠不要猜測價值到底是多少，價值就是市場願意支付的價格。舉個例子，我將1000元裝進1個信封里，和其他9個空信封放在一起。大家來抽獎，抽中的人可以獲得這1000元作為獎勵。此時，每個信封的價值都是100元，因為人們願意支付100元獲得1次抽獎機會。之前一文不值的9個信封，由於和一個值錢的信封在一起了，因此價值立即增值到100元。價值變幻無常，用價格去衡量往往是最明智的做法。

4、歷史上從來沒有一個人能長期、準確地預測市場。靠水晶球算命為生的人註定要吃一肚子碎玻璃。

5、我因為太懶而不願意工作，又因為太老實而不願意去偷，因此只能做交易。（好精闢）

6、交易長期穩定盈利只有兩種方法：用小倉位捕捉一段大的波動；用大倉位捕捉一段小的波動。（用小倉位捕捉小波動，那還不如放銀行。用大倉位捕捉大倉位，除非運氣好能一直賭對，否則爆倉是遲早的事）

7、某天低點比前後兩天低點都低，就是短期低點；某天高點比前後兩天高點都高，就是短期高點。

短期低點比前後短期低點都低，就是中期低點；短期高點比前後短期高點都高，就是中期高點。

中期低點比前後中期低點都低，就是長期低點；中期高點比前後中期高點都高，就是長期高點。

這種描述市場的方法很有意思，跟頂底分型很像。

技巧方面

1、斐波那契數列沒用。

2、當價格上漲突破前一個中期高點時，預期漲幅有很大可能就是前期高點至低點的距離。

3、窄幅波動之後必有大幅波動。因此可以尋找過去波動較大的額市場，在其現在窄幅波動時等待爆發機會。同理，寬幅波動之後往往就是窄幅波動。這個時候通常無法掙錢。

4、日內有大的上漲行情時，開盤價與最低價很少有大的差值。如果當天大幅低開的話，最好不要期望最終能大幅上漲，概率很低。真正的大漲行情，開盤價與最低價差值一般都很小。如果預期當天要上漲，結果大幅低開，則應該立即出局。

5、

1）絕大部分市場高點，會出現在以當日最高價收盤的日子。

2）絕大部分市場低點，會出現在以當日最低價收盤的日子。

換句話說，上漲一段距離後，出現光頭陽線，那麼不用太看多，要小心即將見頂。

當下跌一段距離後，出現光頭陰線，那麼不用太看空，要小心即將見底。

拉里的解釋是：市場不會因為有賣壓而見頂，而是當不再有人追漲時才見頂。光頭陽線往往代表著該買的人基本都買了。

這個法則和我們通常的經驗相矛盾，準確率如何我還不得而知。姑且當一個警示吧。這種逆向思維方式值得學習。

短線交易技巧

1、交易周期越短，賺的錢越少！

2、我們只可能在寬幅震蕩日賺錢。而寬幅震蕩日，收盤價往往接近當天最高、最低價。因此持有至收盤是一個不錯的選擇。盤中來回折騰並不明智。

3、

1）絕大多數上漲的寬幅震蕩日，開盤價都接近最低價，收盤價都接近最高價。

2）絕大多數下跌的寬幅震蕩日，開盤價都接近最高價，收盤價都接近最低價。

4、拉里使用的最賺錢的短線策略就是：開倉，設置好保護性止損，收盤平倉，甚至更晚。中途都不用看。

5、對於入場方法，不論是趨勢指標還是震蕩指標，效果都不如波動率突破。

6、最適合加減波動率一定比例的是開盤價，而不是收盤價或其他價格。

7、用當天開盤價加減日波幅的一定比例，得出突破開倉點，效果很好。

8、如何定義趨勢？拉里用20日均線和昨天相比較，如果比昨天高，那麼就定義趨勢是上漲的。

9、短線交易員使用過濾器，能大幅提高績效。什麼機會都想抓住的人，往往什麼都抓不住。耐心挑選機會的人，往往獲利最多。

10、如果連續3天下跌，則第4天開盤買入，收盤平倉，準確率高達58%！

11、好的短線交易形態都有一個共同特點：利用市場極端情緒，當價格反向運行時開倉。邏輯就是：當跌不跌應看漲；當漲不漲應看跌。

12、外包線反轉。昨天是傳統理論中非常看空的外包大陰線（最高價高於前天最高價，最低價低於前天最低價，將前天的K線全部包住了），今天低開後，買入。準確率高達80%！而且獲利空間很大。

13、兩類攻擊日形態。第一類，昨天收盤價低於前天最低價，是一個非常看空的形態，如果今天上漲超過了昨天最高價，則做多。邏輯還是：當漲不漲應看空，當跌不跌應看多。

做空反之。如果昨天收盤價高於前天最高價，是一個非常看多的形態，如果今天跌破昨天最低價，則做空。

14、第二類攻擊日形態。昨天上漲，但收盤價低於開盤價，且是長上影線，即是一個見頂看空形態，如果今天漲破昨天最高價，則做多。

反過來，如果昨天下跌，但收盤價高於開盤價，且是長下影線，即是一個見底看多形態，如果今天跌破昨天最高價，則做空。

15、突破失敗。向上突破前期壓力位時，如果隨後1~3根K線內又跌破了最低價，則做空。

反之亦然，向下跌破前期支撐位時，如果隨後3根K線內又漲破了最高價，則做多。

這種突破失敗開倉法，不僅適用於日線，小時線、分鐘線都是適用的。

16、缺口回補。做多為例：今天開盤跳空高開，且高於昨天最高價，如果隨後跌破昨天最高價，則做空。做空反之：今天開盤跳空低開，且低於昨天最低價，如果隨後升破昨天最低價，則做多。這個方法在《短線交易大師——精準買賣點》中也出現過。而傑克·伯恩斯坦認識拉里·威廉姆斯，大師們的觀點一致啊！

17、以上這些技巧，必須結合市場當時情況加以使用，不能盲目機械使用。人們無法用一套機械式的系統在短線交易中獲利。

18、最有用的數據產生於之前1~4天。

19、短線交易者只需要做一件事：跟隨當前市場趨勢。任何試圖預測頂部與底部的行為都是愚蠢的。

20、研究歷史交易、分析價格圖表，這些是成為成功交易者的必修課。

21、關於資金管理。凱利公式是有問題的，它太過激進。因為連續虧損會經常發生。最優方法是單筆風險不超過2%，或者1%。

22、股市賺錢的真相：創新高時買入，創新低時賣出。
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