通脹壓力之下家庭理財之道

11月中國CPI同比上升5.1%，通脹之火灼烤家庭財富不斷縮水，儘管央行開啟了新一輪的加息周期，可是面對不斷上漲的物價，房市調控政策的高舉，中國股市的動蕩兇險，藝術品投資的門檻高企，到哪裡可以尋找一條適合資產保值的投資方式 ？面對負利率時代越捂越癟的「錢袋子」，如何才能順利完成我們的養老規劃？

都說家庭財富好比一個蓄滿水的水庫，上游要有不斷的流水進入，下游要有一道堅實穩固的大壩控制水流的速度，一旦大壩有任何的潰濫和鬆懈，不管上游有多麼豐富的資源，那麼代表財富的水也照樣將東去逝水，不再復返。所以，理財專家們經常將這個堤壩比喻為家庭理財結構中的「保險」。

或許我們可以從「保險」中來探求一條通脹壓力下的家庭理財之道。

創業階段

家庭理財「積極」當頭

創業階段家庭通常指夫妻在深圳剛剛建立小家庭，有些已經有了小寶寶，家庭財富積累處於初始階段，房貸、車貸等負債給家庭帶來不小壓力，日常開支通常要佔到家庭月收入的60%～70%，特別是有些開始獨立創立的小業主，在流動資金等方面準備不充裕，家庭的生活壓力偏大。這個時候需要有一個「積極」的理財態度，就是在做好穩定的基礎保障工作後，適度投資，爭取資產的早日升值。

對於這類型的家庭需要用到美國理財金三角的概念，簡單來說，就是將一般家庭的年收入，進行三等分的財務分配，也就是除了日常生活支出之外，還有投資理財及風險管理兩大部分，並針對不同的財務目標所做的投資規劃，建議可以將財務目標分為短、中、長期規劃，提取年收入的20%至30%有計劃參與一些投資項目。至於風險管理，專家建議每年提取7%至10%作為風險管理的費用，確保家庭成員能夠保全辛苦累積的資產，不會因為收入中斷或減少而遭受折損。這個時候家庭主要成員特別是家庭經濟支柱的意外保障、大病醫療保障等是頭等重要的。

需要強調的是理財的資源配置，其實應該有一定的程序，也就是先考慮家庭的風險管理，因此風險管理就像金字塔的底端一樣，作為根本。打好了穩固的地基之後，才能考量針對不同財務需求所做的不同投資理財的規劃。

富裕「中產」

家庭理財「穩健」為先

中國新產生的中產階層，大多受過良好的教育，職業多為IT精英、知名學者、醫生、律師、金融高管、設計師和部分中小規模的企業家，是當今社會的中堅力量。隨著經濟發展，這個階層人數愈來愈多。他們大部分的財富來自於工資收入及一些業餘炒更，也是「一部分先富起來的人」。步入小康後，專註於享受現在優裕的生活，賺得多花得也不少，生活圈子與品味決定了他們略顯奢華的生活，甚至過度消費者也大有人在。理財專家認為，這部分人的理財應該以「穩健」為主，在消費的同時兼顧投資，在未來錢和今天錢之間作合理配置，並著力布局晚年生活保障，以獲得晚年優越生活的後勁。

對於這部分人的財富，最需要防範的風險有三：一是投資渠道單一的風險；二是財富創造者本人的人身風險；三是財富因通脹縮水的風險。專家建議，除了不動產和適度的股票、基金等風險型投資，可以將家庭存在銀行里流動性資產配置成保險理財產品，如各保險公司推出的分紅型險種。除了強制儲蓄控制消費等作用外，還能讓資產保值增值，同時還兼具保險的保障功能，屬於「一單多能」的傻瓜型理財方式。這裡，保險起到的最大作用是「資產保值，穩健增值」。

「財務自由」

家庭理財「安全」第一

實現財務自由是多少人的夢想——即使不工作也不必為金錢發愁。當工作不是你養家糊口的惟一手段時，你便自由了，因而你也獲得了快樂的基礎，也達到了財務自由。某些實力強勁、未來發展遠景良好的企業領袖都能稱得上實現了「財務自由」。

應該看到一個事實是，長勝企業固然好，可是身處江湖的企業家們也不得不考慮市場風險，多少很多耳熟能詳的企業總是在一個不慎的決策和市場風波中灰飛煙滅，無力再起。在2002年轟動全球的「安然」公司宣告破產之前，很少有人明白李嘉誠先生這句話的真正意思：「別人都說我很富有，其實真正屬於我的財富是我給自己和親人都買了充足的人壽保險！」安然破產之後，開始有部分睿智人士驚嘆，李老先生不愧為華人首富，大家都只看到了其超人一等的經商能力，但其實他更讓人佩服的卻是其卓越的風險管控水平，大到旗下企業，小到家庭甚至自身。

在遙遠的美國，安然總裁肯尼思·萊現在每年從保險公司領到大約97萬美金的養老年金，直至終身，而美國大學教授的平均年薪約為6萬美金。肯尼思在他的「空間」里繼續著他的奢華生活。在相關法律的保護下，沒有人能剝奪他揮霍的權利。肯尼思做對了一件事，在安然公司輝煌之際給自己投保了巨額的人壽保險，而這件事，在今天的中國，是大多數富人並不屑於去做的。很多人認為，與其把部分資金交給保險公司去運作，還不如自己投資。至於風險，自己已經擁有這麼多資產，什麼風險抵抗不了呢。

保險並不能保證企業經營沒有風險，但卻可以保證在資金鏈斷裂之時，不至於手足無措；在昔日的商業夥伴因為知道您今非昔比拂袖而去的時候，不至於感覺世界末日已經來臨。保險投資的半強制功能基本可以保證投資計劃的持續性，到目前為止，我們並沒有發現更理性更科學的轉嫁風險的方法。

假設一個企業家擁有個人資產1個億，加上其他運作資金，每年拿出500萬用於購買人壽保險，遠低於總運作資金的5%，應該不會影響其投資計劃，在企業運作穩健的前提下，保險賬戶中的資金會逐漸累積；又假設在第10年，因為種種原因，企業面臨破產，通過10年，您已在保險公司投保總保費5000萬元。此時，有兩條路擺在面前：一、如果只是短期資金周轉，可以通過保單貸款的方式解決，相信5000萬可以讓一個企業家東山再起；二、如果已對企業經營徹底失去信心，5000萬應該可以讓一個企業家在企業破產之後維護尊嚴甚至盡享依然「財務自由」的生活。