終究逃不過！或是窮人的災難！你不能不知！

這是一個充滿變動的時代，經濟生活的變動帶來的不只是發財的機會，還有損失，就如逆水行舟不進則退。

在這樣的環境下，你手裡的錢還好嗎？他們會不會正在變成傻錢、死錢，最後淪為呆賬、壞賬？

在20世紀70年代末產生的「萬元戶」，是時代浪潮的產物，如今早已成了歷史概念。

來自北京師範大學教授鍾偉的一篇權威學術研究報告稱：30年前的1萬元相當於現在的255萬！

那時候米價0.14元，肉價0.95元，走親戚送禮2元左右，壓歲錢0.1-0.2元，1萬元可以買很多東西了，那時候房子還不興自己買。

但錢貶值的速度遠超你想像，當年的萬元戶也經不起時間的折磨大幅度縮水，那現在的百萬富翁呢？

現在的100萬元，10年後究竟相當於現在的多少錢？20年後呢？

通過以下的科學計算，或許我們可以得出結論！

1、基於1980年以來的數據預測

未來基於過去的歷史和當前的情況而來，但對未來做預測卻一向是吃力不討好的行為，因為未來永遠會有影響你預測結果的事情發生——對於未來，你唯一確定的就是它的不確定性。

2、基於1997年以來的數據預測

老實說，基於1980年以來的數據預測有些太猛烈了。

實際上，自從朱鎔基總理上台之後，中國中央銀行開始與國際接軌，中央政府不能隨便向中央銀行伸手了（但可以通過財政部來發行國債），極大程度上杜絕了貨幣供應以超過20%的速度猛印的時代。

整體而言，無論是真實通貨膨脹率還是貨幣發行速度，都已經大大降低。

整體而言，這個數據比較接近1998年以來的整體通貨膨脹情況，但客觀說，這一數據仍顯偏高——如果我們的貨幣政策未來一直按照這種方式來持續，恐怕中國的經濟很難承受得起，而且貨幣也不會只是這樣的一個貶值情況，很有可能會出現突然的、劇烈的貶值。

3、基於2012年年底以來的數據預測

大家知道，2012年底中國新一屆國家領導人上任以來，經濟上不再強調貨幣刺激，而是希望通過市場結構改革來解決經濟發展中出現的問題，所以2012年到2014年9月份的貨幣供應量數據和通貨膨脹數據，都出現了比較大的改變。

老實說，這個數據與上面的數據區別不是很大，最多可以算作一個過渡時期，這種通貨膨脹持續下去，民眾依然是很難接受的。

當年的萬元戶那是富豪啊，現在有個5萬元，40萬元能算富豪嗎？我認為至少相當於100萬元。現在的100萬，估計到那時會以億計了。

4、基於更穩健和謹慎的貨幣政策

我們在這裡採集了英格蘭銀行、日本央行和美聯儲幾十年來的貨幣供應量（歐央行的時間太短）和經濟增長率的相關數據（貨幣供應量的年增長率約在5-8%，經濟增長率約在2-4%，真實通貨膨脹率3%左右），然後與中國目前的貨幣供應量和經濟增長率對比——中國的貨幣供應增長率和GDP增長率仍然是遠遠高於他們。

如果我們採用更穩健和謹慎的貨幣政策，至少未來10年我們的貨幣供應量年增長率應該降低到10-12%左右，而經濟增長維持在6-7%的水平，真實通脹率維持在5%這種略高於西方國家過去30年的水平即可。

5、各種意外

總結下來，我的意思是想告訴大家，如果在政治基本保持穩定、經濟相對平穩過渡的情況下：

如果按照購買能力計算，現在的100萬元，在10年之後的真實購買力可能相當於今天的32萬元到62萬元之間；在20年後的真實購買力，可能相當於今天的11萬元到45萬元之間。

如果按照佔貨幣發行量的比例計算，現在的100萬元，在10年之後的財富比例可能相當於今天的13萬元到35萬元之間；20年後的財富比例可能相當於今天的2萬元到19萬元之間。

近日，方正證券首席經濟學家任澤平在中期策略會上演講時指出，中國的CPI將近2%，一年期存款利率1.5%，中國已經負利率了。

我們現在中國的CPI是1.9%，就是你不要說跟股市、房市、黃金比，你跟居民必需消費品比，綜合價格上漲都是將近2%。我們一年期存款利率1.5%，我們說歐洲、日本負利率，中國已經負利率了。

還會持續多久？

實際利率=銀行利率-通貨膨脹率。從公式來看，要想終結負利率的情況，要麼銀行利率提高，要麼通貨膨脹率下降。

而我國當前實體經濟持續低迷，無論是刺激投資，還是鼓勵消費，我國貨幣政策均需要維持寬鬆姿態，而這又將主要以低利率的形式體現。所以說在未來相當一段時期內，負利率時代均將伴隨著我們。

如此看來，無論是名義負利率還是實際負利率，對我們的個人財富的保值增值似乎都產生了一定的影響。

有哪些影響呢？

1、拿現金的人最虧

任澤平說，2014-2015年，中國貨幣出現了明顯的超發。大量的貨幣並沒有到實體當中去，錢去了哪裡？超發的貨幣推升了廣義價格的上漲。

2014年上半年股市的上漲，2015年下半年以來房市的上漲，今年開年以來大宗商品、黃金的上漲，根本原因都是貨幣的超發。在這個貨幣超發的時代，什麼人是吃虧的？拿現金的人是最虧的。

2、理財產品收益進一步下跌

錢越存越少！進入負利率時代，為應對縮水風險，居民的儲蓄意願會不可逆轉地下降，這會令銀行儲蓄被進一步分流。

銀行理財市場的收益率近期依舊呈現下跌趨勢，平均收益率已經逼近4％，預期收益超過5％的產品已經成為稀缺品種。市場預計，隨著央行降准理財品收益率進一步下行將成為長期趨勢。

3、對房地產業回暖起到催化作用

「負利率時代」到來，意味著貨幣政策已經「非常態」了。居民存款意願會降低，投資意願會上升，為了避免財富縮水，會將多餘資金購置房產、商鋪甚至進入股市，房地產市場將率先受益。

分析指出，與以往普漲的市場格局不同，接下來城市分化依然嚴重，經濟基礎較好的一二線城市房價上漲速度較為明顯，三四線城市由於供求關係失衡，受益程度相對較低。

窮人的災難！

國家外匯管理局國際收支司原司長管濤近日撰文指出，負利率可能會成為窮人的災難。

因為低收入人群的風險承受能力較低、對資產價格的敏感性較弱，他們難以通過風險資產配置來提高收入。

所以，前期的非常規貨幣政策對有錢人更加有利，進一步擴大了窮者越窮、富者越富的社會收入分配差距，抑制了消費增長。

有理由相信，即使進一步實行負利率政策，低收入人群也不敢進行高風險投資。如果銀行再對其存款倒收息的話，那麼對於這些低收入人群來講，是對其資產的進一步剝奪。

怎麼辦？

1、黃金笑傲負利率時代

負利率，就意味著投資者將錢交給銀行是一種虧本的選擇，而黃金等傳統保值手段自然魅力大增。

負利率也極大降低了持有黃金的機會成本，各種風險「痛點」頻發又給了黃金一定的價格彈性。對於個人而言貴金屬投資比較複雜，可以選擇定投並長期持有。

2、保守型投資者可選擇貨幣型資產

倘若自身風險承受能力低，多進行一些低風險的穩健組合投資，比如貨幣基金，年化收益2.5%左右；銀行理財產品，年化收益4%左右；國債，10年期國債券收益率3%，票據等一些固定收益類理財產品，以實現財富保值。

在保證了一定資金流動性的前提下，盡量選擇長期產品來鎖定現有階段的高收益，除專款專用、定向傳承功能外，也能保證未來相當長一段時間的一部分確定收益。

3、適當加大負債，提高消費

多消費，「在保證日常開支，以及未來養老、醫療、子女教育準備金的前提下，多多改善生活，包括買房、換車、旅遊。」

錢花出去了才算自己的，低利率時代下不適合一味攢錢。在貸款買房的時候，貸款時間盡量長一點，省下的錢用來理財，比拿去還貸款更划算。

4、可配置部分美元資產

投資者不要因為僅是這微小的負利率而持有人民幣計價的資產，而是要讓自己的投資在全球配置，選擇全球最強勢的貨幣及以這種強勢貨幣計價的資產。

人民幣未來貶值的概率比較高，把這個因素放入你的投資考量中的話可以適當買入美元資產。

生命在於運動，錢也是，合理配置才能長長久久。

綜合自華爾街見聞、財富茶館、財經資訊觀察、大智慧、網路等

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