【說財載道】互聯網金融的秘密花園  —— 寫給每一位認真的投資者

一般來說，金融是資金的信用融通；我的黃氏金句是：金融是「金錢在時間裡的調度和利用」。

因此，「融資是借未來的金錢滿足現在的需求，而投資是以現在的金錢預約未來的財富」，金融是金錢在時間裡的調度與運用。

——題記

如今，金融對於每個人來說，再也不是遙遠而陌生的話題，特別是對於投資者來說，正在慢慢變成觸手可及的領域，隨口拈來的談資。互聯網金融的快速發展，在振興實體經濟的同時，它的高回報也讓投資者興奮。

我覺得投資很浪漫，像愛一個人；跟愛的人在一起，如果你了解她，將會呈現出一派完美與和諧，她也會因為你而容光煥發、美艷動人；如果你對她漠不關心、一無所知，也許你們都會遍體鱗傷，以失敗而告終。作為一名在金融行業服務了30年的「打工仔」，我通過這篇文章，帶大家走進互聯網這座時尚秘密花園 —— P2P。

我只講投資，為每一位認真的投資者，或者金融家。

（一）面對選擇，如何選擇？

社會發展的一個重要標誌，就是信息的互通變得更自由，對於投資來說，更是投資信息滿天飛，所謂「亂花漸欲迷人眼」。希望我能為大家撥開迷霧，探尋「柳暗花明又一村」。

目前大家所接觸的投資渠道，大多是銀行存款、銀行理財產品、信託、股票、債券、基金、各類寶、P2P理財等等。作為投資者，最關注什麼呢？一是安全，二是收益。

市場常見理財產品比較

安全，通俗來說就是，「保本」。「股神」巴菲特是一個成功投資的典範，他說保本永遠是第一位的。這句話不無道理，本金是收益的基礎，本金丟了，還談什麼收益呢，所以我們在投資中首先要傾向於可以保住本金的投資產品。

從這個角度來說，股票、基金這類可能無法滿足大家的需求了，7虧2平1盈的結局，總是讓很多人悲傷逆流成河。簡單來說，如果沒有非常專業的知識儲備，或是極好的運氣，或是強大的心理素質，還是不要輕易去觸碰。

銀行存款、銀行理財產品對投資者來說，安全性是相當高的，誰會去質疑銀行的地位呢？

但是，事實上，當存款利率或投資報酬率低於物價通貨膨脹時，我們的每一筆存款與投資都正在一點一滴的損失，不但沒有賺到利息，更沒有「保本」！

以一個簡單的例子來說，30年前，30萬，買一間房子與存款在銀行，他們的結果是什麼，我想，不必我再多說了。

因此，在不被「時間偷走我們的財富」的理解基礎上，我們來比較投資渠道的收益。

來看數字：一年期定存利率2.75%，餘額寶7日年化收益率約4%，銀行理財收益平均年化收益5-7%……

現在為大家分別解釋常見的銀行理財產品和餘額寶「賺錢」的原理。

從圖中我們可以看到，投資人購買理財產品本質也是放貸，但是簡單的借貸關係中由於加入了銀行，借款人實際付出的高利息，被中間的金融機構以手續費的形式層層剝奪，到投資者一端就所剩無幾。

餘額寶是怎麼運作的？

銀行之間也會互相借錢，形成銀行間市場；當有銀行遇到資金比較緊張的情況的時候，他們也會向其他銀行和其他金融機構借錢，來保證銀行的正常放款。

其實對於銀行來說，需要從儲戶那裡吸納存款也需要一定的成本，比如銀行需要很大的比例資本來維持網點的運轉，比如銀行需要聘請專門的銷售人員去找大客戶。

而餘額寶的好處是它通過互聯網，低成本的吸納散戶的小額資金，凝聚起來通過貨幣基金投向貨幣市場，成本很低，因此可以向提供資金的儲戶支付遠超銀行的利息。

餘額寶背後實際就是貨幣基金，貨幣基金投資的標的就短期貨幣工具，主要為銀行大額存單及信用較高的短期債券，總而言之，這些複雜的金融產品本質上都是為了給借款人融資所用。但經過這麼一個複雜的過程，融資過程的大部分利潤就被金融精英們瓜分了。

如果我們明白了上面的介紹，就會知道為什麼銀行理財產品和餘額寶雖然比銀行存款利息高，但還是停留在5%的水平。

伴隨著一系列財經政策的落地執行，民眾經濟狀況在逐步改善提高，手頭上有了閑置資金，面對市場上愈加多元化的理財產品，考慮到自身理財需求的同時，通過不同的資產配置方式在享受到更加便捷服務的同時對自己的資產進行增值，創造更大的價值。

從市場上最初爭相購買的國債、股票等的局面，到現在爭先試水不同定位的P2P互聯網金融平台，來滿足自己的資產增值服務。

在投資理財時，諸如像「你不理財，財不理你」「雞蛋不要放在同一籃子里」這樣的投資、理財觀念開始衍生並且有指導作用。

（二）你不知道的P2P

中國的消費觀已經從「四大件」時代的「你有我也有」，轉變為「個性化消費」的「長尾市場經濟」的消費生態，因此，互聯網平台恰恰最能迎合這個「新常態」的趨勢。而P2P平台的誕生，也為這一消費生態的延續創造了可能和條件。

P2P平台的核心原理為：建立在互聯網基礎上的金融，投資人和借款人可以直接實現資金的對接，借款人願意支付的高利息可以直接轉化為投資人的高收益，而P2P在其中只是擔當了信息傳遞者的角色，收取少量的居間費用。

因此，P2P的高收益並非出自高風險，也並非不靠譜，而是基於流程中給投資者的充分讓利。

據數據統計，2011年至2015年全國網貸交易額如上圖所示，呈逐年上升的趨勢。截止2015年5月份，p2p行業活躍平台2000餘家，總投資額累計達到6000億元，預計2015年底全國網貸交易額將達到1.5萬億的規模。

為鼓勵金融創新，促進互聯網金融健康發展，明確監管責任，規範市場秩序，經黨中央、國務院同意，中國人民銀行、工業和信息化部、公安部、財政部、國家工商總局、國務院法制辦、中國銀行業監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、中國保險監督管理委員會、國家互聯網信息辦公室日前聯合印發了《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，互聯網金融行業的監管終於落地。大大促進了行業的規範性，為行業的良性發展創造了條件。

其實，早在十八屆三中全會上，國家就提出了普惠金融政策，為P2P的快速發展拉開了序幕；而國家「十二五」金融改革計劃中將直接金融在經濟發展中的佔比從11.5%提升至15%，強力推動了P2P的更快速發展。

（三）你，就是金融家

在面對市場上的多種投資渠道時，怎麼樣才能運籌帷幄，成為「人生贏家」最後贏得財富自由呢？需要知己知彼。希望我給出的三條忠告能夠幫到你。

忠告一：接受自己的底限

對於不同的投資產品，要清楚自己能夠承受的底限是什麼。比如，投資股票，底限可能是本金都扔進去；投資銀行理財產品，底限可能是保本微利。

如果始終抱著僥倖心理去參與投資，那麼除了每天惴惴不安的心情之外，剩下的就是迎接失敗了。

忠告二：熟悉產品和平台

作為一位投資者，不論是否具備專業的金融知識，也一定要對投資的平台或渠道進行了解，對自己資金的去處和迴路瞭然於心。

對於P2P平台來說，是否決定在其平台進行投資，需要注意以下幾點：

1.P2P平台背景資質是否有實力強，有保障；

2.對平台的投資記錄交易數據、壞賬率等信息要有一定的考量；

3.平台承諾收益率要在一定合適範圍內；

4.企業的審核機制是否完善，借款人來源是否清晰可靠，資金流向是否安全；

5.投資人所投資金是由P2P平台公司掌控，還是由有資質的第三方平台，有無擔保公司進行擔保等，還要避免資金池模式；

6.平台是否對信息數據進行加密，投資人進行資金操作時是否有技術保障；

P2P平台一般都有門檻低、收益高、期限靈活的特徵。對我平台來說，具備的特色是：

忠告三：要有一雙發現「美」的眼睛

相信專業、不要被無知擊退，「曾經，有一個收益高、安全性高的投資平台，擺在我的面前，我沒有珍惜，直到現在了解到，我才追悔莫及，為什麼沒有早一點選擇。」只要意識到了，就永遠不晚。對於新鮮事物，要在自己判斷力的基礎之上，勇於去探索、去求證，這樣才能夠讓自己的「財富自由」早日實現。

互聯網金融的這座秘密花園——P2P，相信你已經能夠描繪出它的樣子了，接下來，就是走進它，親自去體驗帶給你的驚喜和收穫。

於2015年7月24日

凌晨4:37

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