迭加金服：P2P投資人100%會踩的坑有哪些？

迭加金服：從2012年最開始的那一波P2P雷潮開始，每一年，不少投資人都會因為過於相信某些投資言論，被深深的坑一回。

歸根結底，還是因為投資人總寄託有某個東西，能保證平台的絕對安全。比如平台背景、協會會員、銀行存管等等。

但結果總被現實狠狠的打臉。在這裡，左哥把投資人在投資時，可能會踩的坑做了一個全面系統的總結，希望能幫到投資人。

相信看完這篇文章後，你的網貸投資能力，能超過市場上50%的投資人!

一 股東實力的坑

01平台所謂的上市背景

新三板上市系：實際上，國內新三板的門檻比較低，不少P2P平台花個幾百萬，就可以借殼上市新三板。因為審核太松，這一類平台很容易出問題。比如新三板上市平台益金寶、新四板上市平台利民網，最後都跑路了。

香港上市公司：這裡的坑，主要看平台背後的上市公司是不是仙股(仙股指股價長期跌至1元以下的垃圾上市公司股票)，比如暴雷的投融家，所謂的上市背景，就是一個徹頭徹尾的香港仙股，毫無增信和兜底作用。

A股主板上市：上市背景，也要看上市公司的實力和業務怎麼樣?自己是不是賺錢的?比如，控股兩家上市公司的銀河天成，旗下多家平台(有理樹/啄米理財)暴雷，上市背景不僅沒有任何作用，自己都是泥菩薩過江。

02 平台所謂的融資背景

Ⅰ. 風投入股平台

其一，假風投做增信。比如之前出事的三農資本，A輪引進的是安徽太平洋基金風投，實際上是他自己的公司，左手倒右手;比如展期的草根投資，所謂的D輪5億元領投，傳聞也是由草根的老闆金忠栲先打了5億給洲際油氣，洲際油氣再將這5億還給金忠栲。

其二，風投自己作惡。8月27日，九有股份發布公告，董事長兼總經理韓越，因涉嫌非法吸收公眾存款罪，被上海市公安局刑事拘留。韓越還是風投機構春曉資本的創始合伙人。從2018年6月以來，這家VC機構就因為投資或間接關聯的牛板金、君融貸、聚財貓等P2P平台接連爆雷。

Ⅱ. 國資入股平台

這幾年，有些平台會買殼掛靠國資，製造國資背景。從已經暴雷的平台來看，大多數是花錢買的國資的殼，國資企業占股比例非常小，並沒有把控平台運營的能力，有的甚至只是打著國資的虛假口號。

另外，國資股東入股P2P企業，是以出資額為限，承擔的是有限責任的。對於國資平台，投資人只能把它當做是一個P2P平台的標籤或分類，而不是以為有國資背景就去盲目的相信，比如國金寶!

Ⅲ. 迷信平台老闆

1). 平台老闆有實力： 鼎玉財富的董事長王玉安，擁有「眉山市人大代表、成都眉山商會常務副會長，成都上風港投資管理有限公司、旗勝建材有限公司、峨盾建材有限公司、四川柳江印象旅遊資產管理有限公司、四川鼎玉投資管理有限公司董事長」等諸多頭銜。

王玉安以他的四類資產為鼎玉財富的投資人作擔保：1.眉山東坡宋城商鋪30餘套，市值4千萬;2. 眉山峨盾建材公司，年盈利800餘萬;3.眉山旗勝建材公司，固定資產1.2億，年盈利1200餘萬。最後鼎玉財富跑路，留下9000多萬代收，終究沒能堵住這個窟窿。

2). 平台老闆很專業：最典型的是才米公社的老闆郭震洲，畢業於中科大，美國喬治華盛頓大學物理博士學位，擁有二十餘年的風險管理和個人信貸業務經驗。早期在美國國際集團擔任消費金融業務的區域風險管理總監。

後來去了美國摩根大通，作為首席風險官負責中國區的信用卡業務。再往後，被唐寧挖去宜信財富，擔任財富首席風險控制專家。兩年後，離開宜信，創立了誇客金融(才米公社)。結果現在因為道德風險低，鈴鐺入獄!

二 資產業務的坑

01 道德風險較低

P2P行業里，道德風險最典型的有如下兩類：

其一，平台從一開始就謀劃騙取你的本金。最典型的是假標、非法集資、龐氏騙局等。還有平台虛構背景，比如偽國資、假風投;提供虛假資金存管等等。

其二，平台實際控制人被金錢扭曲了三觀。幾千萬可能還管得住手，等到吸納上億可調配資金時，仍不動心的真是聖人。實際控制人的慾望膨脹，為了圈錢逐漸演變成自融平台，最後只能跑路。

02 資產業務優質

最初，2017年的時候，在很多投資人眼裡，做車貸資產業務的平台，有抵押物，業務真實可控，風險性較低，可以放心投資。

結果，2018年監管打黑，很多車貸平台受牽連，逾期率飆升。不少車貸平台難以為繼，比如58車貸、宜聚網都是典型的案例。

03 平台收益不高

今年的雷潮，出事的平台里，其實大部分平台，平台的標的收益率並不高，很多投資人，就誤以為收益低，風險低，不研究清楚貿然上車。

實際上，這些所謂的低收益平台，在羊毛圈裡，動輒都是年化30-50%的高返平台，這一點比較有代表性的就是龐氏平台唐小僧、國金寶。

三 運營數據的坑

Ⅰ. 運營時間長：很多人覺得老平台，運營時間長就安全。實際上，口貸網就是一個上線長達7年之久的老平台，這一波雷潮中，還不是照樣出事了 。

Ⅱ. 平台規模大：很多人還會看平台的規模大小，分公司多少。要知道當年e租寶全國有500多家分公司，員工近萬人，到最後詐騙了400億，跑路了。

Ⅲ. 凈流入數據：很多人覺得平台需要資金凈流入數據良好，安全性較高;然而，之前的四達投資，一段時間持續凈流入，但因為平台壞賬率高，倒閉了。

Ⅳ. 平台高收益：很多羊毛用戶，會被平台的高返現所誘惑。看到平台堅持幾年沒跑，以為自己也能順利下車，結果車門被焊死了，比如唐小僧、國金寶。

四 品牌背書的坑

01 互金協會成員

很多人會覺得，中國互金協會的成員，准入門檻應該較高，這類平台相對而言會靠譜一些。如果是這麼想的投資人，不知道有沒有聽了中國互聯網金融協會會員「妙資金融」暴雷的慘劇……

02 第三方的評級

左哥一直有強調，第三方的評級只能作為參考，並不代表上榜的平台安全度高。各個第三方評級前100的，在今年這一波雷潮，倒下的並不在少數，甚至有排名前50的平台，也有出事的。

03 明星名人站台

明星名人出於廣告費站台，跟平台靠不靠譜沒關係。郎咸平站台的泛亞、快鹿，還有合拍貸;黃曉明代言的東融在線;張鐵林代言的鑫琦資產;潘曉婷代言的中晉資產，接連出事。公眾人物拿了廣告費走人，留下一堆被坑的粉絲訴苦無門。

04 親戚朋友推薦

中國本來就是人情關係社會，所以對於親朋好友的推薦，尤為信任。但是，朋友給你推薦P2P平台的時候，他自己真的確認這個平台是否安全呢?

這裡最典型的案例，就是投之家的員工，出於自己對於自家平台的信任，不僅自己全部身家投進去了，還推薦身邊的親友來投，結果親戚都沒得做!

五 自身判斷的坑

01盲目自信

不少資深網貸投資人，通常會把運氣當作能力，覺得自己的投資能力很強，有一套自以為是的投資方案，開始嘗試高返平台。

可能一開始順利下車，但是後面過渡膨脹，忽略常識風險，可能雷潮來臨之時，雷了不少。

02 麻痹大意

不少投資人，看到有些平台，有銀行存管，有ICP許可證等一些合規備案的資質，就以為平台各方面做得挺合規，應該靠譜。

實際上，這些只是合規的必要因素，跟平台安不安全，沒什麼關係。同時由這些資質平台，也有不少雷的。

六 P2P平台這麼多坑，投資人要如何避免?

投資人之所以會踩坑，除了主觀上的輕信大意，主要還有下面三個原因：

Ⅰ. 信息不對稱。很多投資人，在投資之前，並沒有多方面去搜集、研究平台的資料，造成信息不對稱，不知己不知彼，很容易踩了坑。建議後面投平台前，全方位系統地去搜集平台的信息，了解、搜集得越多越好。

Ⅱ. 能力有短板。不知道P2P行業有哪些資產業務，也沒有主動去學習P2P相關的知識，更別說了解平台的業務模式、風控實力、運營狀況了，很容易被平台的表象給忽悠。這種建議平時多看相關網站、書籍，多學點P2P投資知識。

Ⅲ. 方法不科學。大多數投資人，沒有系統的P2P投資方法，只會看評級、背景、榮譽、存管、數據這些，覺得各方面還可以就投了，踩雷。這種建議是以資產業務為主，羅列所有影響P2P投資的因素，歸納一套系統的評估體系，分析平台時才有根有據。