國內資金出境的高風險方式

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眾所周知，中國內地作為資本管制市場，對資金的進出都有著極為嚴格的規定，但國內企業在運營過程中，有資金出境業務的話，很容易觸碰紅線。今天，通惠管理顧問就為大家整理了國內資金出境的高風險情況，避免觸碰到監管紅線。

發展改革委、商務部、人民銀行、外匯局四部門曾經在《發展改革委等四部門就當前對外投資形勢下中國相關部門將加強對外投資監管》中提到，相關監管部密切關注以下等類型的投資：

1、房地產、酒店、影城、娛樂業、體育俱樂部等領域出現的一些非理性對外投資；

2、大額非主業投資；

3、有限合夥企業對外投資；

4、快設快出；

5、母小子大。

而有四種情況可能直接被視為異常經營情況：

1、成立不足數月的企業，在無任何實體經營的情況下即開展境外投資業務（「快設快出」）；

2、企業境外投資規模遠大於境內母公司註冊資本，企業財務報表反映的經營狀況難以支撐其境外投資的規模（「母小子大」）；

3、企業境外投資項目與境內母公司主營業務相去甚遠，不存在任何相關性；

4、企業投資人民幣來源異常，涉嫌為個人向境外非法轉移資產和地下錢莊非法經營。

外匯局一直強調支持有能力和有條件的企業。開展真實合規的對外投資業務。對於真實合理的對外投資資金匯出需求，外匯局一直予以保障。目前外匯局主要從做好真實和合規性的角度開展工作，堅持對外直接投資購付匯的實需原則，同時對於虛假的對外投資行為保持打擊力度。

這意味著：真實、合法合規操作的對外投資項目不會被禁止，但監管部門會加大對項目真實性和合規性審核，預計資金匯出時間可能會延長。涉及到上文監管部門明確表示密切關注或異常的幾種類型對外投資，應審慎決策、盡量避免，涉及到違反有關法律法規的應嚴禁投放。

因此，在設計境外投資方案時，盡量避免觸及媒體報道中的「被視為異常情況以及需要密切關注的境外投資業務」。涉及到監管部門明確表述將密切關注的房地產、酒店、影城、娛樂業、體育俱樂部等領域出現的一些非理性對外投資的傾向，以及大額非主業投資、有限合夥企業對外投資、「母小子大」、「快設快出」等類型對外投資，應審慎決策。

另外，關於內保/存外貸方式需提示的是，內保/存外貸雖然免於外匯登記，但為確保未來投資收益返回境內，仍應該辦理ODI手續。內保/存外貸的方式看似不直接面臨監管，但銀行對相關操作程序更加謹慎，時間和辦理流程上不確定性可能會增加。

因此，合理安排資金出海的路徑、步驟、時間，研究可能的替代方案。儘早排隊辦理各項監管部門手續，主動與監管部門說明投資情況。在交易文本中做好關於政府審批風險分配（尤其是中國政府投資審批），對審批是否和反向分手費掛鉤，以及反向分手費佔交易價金的比例和額度，進行妥善的、符合市場管理的安排，做好交易的風險控制，才是國內企業資金出海的重中之重。如果您對國內資金合規出海有任何疑問，歡迎您與我們聯繫，我們必將竭誠為您服務。通惠管理顧問植根香港十餘年，專註於香港公司商務秘書服務。能為您提供香港公司註冊、香港公司銀行開戶、香港公司年審、審計報稅、公司註銷等全方位、一條龍服務，讓您全身心投入香港公司業務發展，再無後顧之憂。