Bitfinex迷霧：一邊深陷破產傳聞，一邊超發USDT？
來源：蜂巢財經News
作者：凱爾
Bitfinex的破產傳言，發生在近期Noble銀行現金流短缺、尋求出售的危機之後。該機構此前被認為可能是唯一一家接管Bifinex 賬戶的銀行。
為了還擊網上的破產傳言，10月7日，Bitfinex在官方博客上亮出了它的比特幣、以太坊和EOS的冷錢包。當前全球排名第五的這家數字資產交易所，試圖以三種總價值14億美元的加密貨幣資產向外界證明：我健在。
儘管Bitfinex向外界曬了錢包，Noble銀行的麻煩仍令外界擔心Bitfinex的償付能力。與此同時，已經纏繞在Bitfinex和姊妹公司Tether身上多年的「儲備金」迷霧，也再起波瀾。
市場下滑和黑客多次「光顧」給Bitfinex 帶來不僅一次債務危機，而這家交易所也總能用「發個幣」的方式度過難關，類似債券的BFXCoin和後來的USDT都為Bitfinex的脫險甚至崛起發揮作用。
隨之而來的是外界對Bitfinex和Tether儲備金的透明度質疑，還有操控市場的指控。迷霧不散，質疑不斷，曖昧不清的利益共同體難以自證清白。
Bitfinex再陷破產傳聞
這幾天，DFund創始人趙東幾乎成了Bitfinex在中國的發言人，作為Bitfinex的股東，為了減少此次Bitfinex破產傳言帶來的負面影響，他在微博多次發聲。
10月8日下午，趙東在微博@趙樂天表示，「經Bitfinex 同意發布信息：Bitfinex/Tether 的CFO Giancarlo剛剛給我展示了他們在Noble 銀行的USD餘額只有66.78美元，他們所有的美元資產目前都已經安全轉移至其他銀行。」
如此解釋的原因，正是因為近期波多黎各的Noble銀行瀕臨破產，很多人懷疑Bitfinex和發行USDT的Tether公司存在Noble銀行的資金難以提出，從而造成巨大的資金漏洞。
事實上，
Bitfinex
從未曝光過自己的存款銀行
。
而由於Noble銀行近年來存款量激增，因此被人認為是在為Bitfinex和Tether服務。
此次，趙東的說法也證實了
Noble
銀行確實曾為Bitfinex服務
。隨後，他又在微博解釋了不能透露Bitfinex存款銀行的原因，「美元世界一直在對比特幣交易所圍追堵截，存款銀行一旦被暴露，就會成為他們打擊的目標。實際上今年二月份在東京我和老貓查看Bitfinex和Tether銀行賬戶時，我們知道當時他們存款銀行為Noble Bank，（存儲著）超額準備金，」並表示，「後面其他金融機構對於Noble的調查也支持這點。」
趙東單方面的解釋和背書難以令人信服，有分析人士認為，趙東發表如此言論，可能意在引導大家認為Bitfinex目前在其他銀行依然存儲著巨額準備金，但這一點如果不向用戶披露，Bitfinex就永遠無法解除外界質疑，USDT的風險也始終存在。
值得一提的是，10月7日，曾有媒體報道，Bitfinex與滙豐銀行（HSBC）達成了合作，趙東在微博回應稱「這是子虛烏有的假消息」。
股東出面澄清外，
Bitfinex也列出了比特幣、以太坊和 EOS 三個冷錢包地址，這些錢包有價值 9億多美元的比特幣、3億多美元的以太坊和近2億美元的 EOS，旨在佐證自身的財務狀況。
不過有人認為，這些資產的大部分可能是客戶存款，難以證明Bitfinex有償付能力。
似乎Bitfinex與Tether永遠無法完全公開自己的資產信息和審計結果，除非監管用強力手段撬開這一切。
不過，最近交易量的回升讓Bitfinex開始逐步度過此次的「破產風波」。根據非小號數據，Bitfinex自9月29日24h交易量逐步降低並於10月8日達到9.49億人民幣的低點後，開始大幅回暖，10月11日，其24h成交量超過40億人民幣，在所有交易所中位列第五。
根據Bitfinex官網數據，其30天內成交量超過110億美元，按照其最新的手續費層級計算，Bitfinex可從中獲得0.06%的收益，即近一個月，Bitfinex的手續費營收超過660萬美元。這對於Bitfinex在官方博客上描述的「小團隊運營」來說，似乎綽綽有餘。
Bitfinex
借力
Tether
發行USDT「
淘金
」
在官網主頁自稱「世界領先的加密貨幣交易平台」的Bitfinex，對外的形象一直充滿混沌的神秘感。
相關資料顯示，一家名為iFinex Inc.的Fintech公司擁有Bitfinex的所有權並負責經營，這家公司在英屬維爾京群島註冊，總部設在香港中環。
Bitfinex由現年46歲的 Philip Potter 與Van der Velde以及Giancarlo Devasini共同經營。Van der Velde現在居住在香港，而義大利人 Giancarlo 則生活在法國里維埃拉。
上世紀90年代，
Bitfinex
的首席戰略官
Phil Potter還在紐約的摩根斯坦利工作，但由於一次在《紐約時報》上大肆吹噓自己價值3500美元的勞力士手錶而被公司解職。
這也開啟了Phil Potter在加密貨幣領域淘金的人生。
2013年，比特幣如金融投資界的一匹黑馬開始嶄露頭角。當年3月8日，Bitfinex在香港註冊，目前已經成為主流加密貨幣（包括比特幣、以太坊、EOS、萊特幣等）的全功能現貨交易平台，同時還提供保證金交易（最高3.3倍的槓桿交易）以及保證金融資。
看似與其他交易所並無太大區別的Bitfinex，因與Tether公司的緊密關聯，開始變得勢頭兇猛，但兩家公司的曖昧關係和美元存款的不透明，始終讓雙方身負各種爭議。
4年前，比特幣的市場已經進入熊市階段，
「穩定幣」遠無現在熱鬧，而
Bitfinex
的首席戰略官Philip Potter的腦子裡謀划出錨定法幣發行一種加密貨幣的藍圖。
2014 年，Philip Potter 和公司的CFO Giancarlo Devasini 在英屬維爾京群島成立了 Tether 公司，並發行了1：1錨定美元的USDT。
有趣的是，儘管
Bitfinex
與Tether兩家公司的管理層幾乎是同一批人，但他們對外界的說法是「這是兩家完全獨立的實體」。
Tether的算盤是這麼打的：用戶給發行USDT的Tether公司轉美元，公司收取10美分作為手續費；Tether公司收取用戶1美元，把1USDT給到用戶；當用戶交回1USDT給Tether公司時，它再把1美元還給用戶。在用戶持有1USDT期間，1美元產生的利息則歸Tether公司所有。
Tether通過1:1錨定美元的發行規則，把用戶持有美元時間變成了自己的時間，從而獲得美元存入銀行的利息；這就意味著，Tether公司發行的USDT越多，他獲得的利息就越多。
毫無意外， Bitfinex成為全球第一家提供USDT交易的平台，為USDT提供與比特幣等加密資產兌換的流通性。
自201
5
年
2
月開始
至今
，Tether已經發行了將近
30
億的USDT，
近兩年間，
USDT的流通量
已經翻了400倍。
兩家公司互相支持，卻向外界表現得涇渭分明，很多人質疑，這麼做只是想隱瞞交易所正在發行美元代幣的事實。
USDT也如同一條加密貨幣通往美元的管道，擁有同一批高管的Bitfinex和Tether極易玩耍左手倒右手的把戲。
回頭來看，USDT的出現也成了Bitfinex和Tether在加密貨幣領域佔據一席之地的重要方略。隨著USDT在全球多家交易平台的上線流通，Bitfinex憑藉著先發優勢迅速成長，Phil Potter快速積蓄財富，遠比他在摩根斯坦利時期好過的多。他作為首席戰略官的
Tether僅在10月9日一天，就從Bitfinex手中奪走了1億美元。
一直力挺USDT的趙東被踢爆是Bitfinex股東，還源於李笑來的錄音事件。趙東後來也在微博上承認，「我只是一個小股東，Bitfinex做得好我就挺他，如果做得不好我就罵他。」
經驗豐富的金融大咖和幣圈先覺者，在加密貨幣發展的早期提前布局，同時手握交易所和穩定幣兩座「金礦」。
即便加密貨幣發展至今，交易所的安全、合規和穩定幣的信任問題也仍未走向成熟。先發制人的Bitfinex和USDT也在之後的幾年裡風險不斷，綁定在一起的二者更是加劇了危機。
Bitfinex被盜後發行債幣上演「空手套」
第一次變故發生在2015年5月22日，Bitfinex的熱錢包遭到黑客入侵，損失了1,500個加密幣，價值40萬美元。Bitfinex表示將承擔損失，因此這一事件並未引起太大的轟動。
2016年6月2日
，
Bitfinex又因提供非法加密貨幣交易以及沒有登記註冊而被美國商品期貨交易委員會（CFTC）罰款7.5萬美元，並中斷了與多家銀行的合作。
最大的震蕩在兩月後來臨。2016年8月2日，Bitfinex被黑客竊取了近12萬枚加密幣，當時價值約為 7,500萬美元。Bitfinex 從未透露黑客的全部細節，但為其提供數字簽名服務的安全公司BitGo聲稱，其伺服器沒有被攻破。
幾天後，Bitfinex 宣布，他們已經請區塊鏈法證公司Ledger Labs 來調查這起盜竊案，並對其加密貨幣和法幣資產進行完整的財務審計。
幾個月後，Bitfinex 一反之前的說法，稱他們從未真正僱傭過Ledger Labs進行審計
，此舉被解讀為Bitfinex在儘可能拖延時間。
Bitfinex的遭遇令人想起了Mt.Gox，就在人們認為Bitfinex將重蹈Mt.Gox的覆轍面臨破產和無盡的訴訟時，這家交易所主導了一場驚天逆轉。
Bitfinex想出了一個方法迫使用戶與其共渡難關。其削減了幾乎所有用戶賬戶中36%的數字資產，並向每一個用戶發放了與其賬戶36%存款等價的BFXCoin代幣，這個代幣初始值設定為 1 美元，Bitfinex表示代幣既可以交易，也可以購買 Bitfinex 母公司 iFinex 的股票。
但由於BFXCoin代幣資產和債務數量始終沒有第三方審計，外界從不清楚 Bitfinex 是否有償付能力。
這種發幣抵債的行為像是公司發行債券，既沒有相關先例和法律來界定
BFXCoin
的屬性，更不似公司債券般約定時限為債權人付息。
整件事如同一個避免破產的權宜之計，儘管有支持者為這一「創新」模式稱妙，但大量用戶對此感到憤怒。讓用戶共同承擔被盜損失在此前聞所未聞，一些用戶選擇集體起訴Bitfinex。
雖然引來訴訟，但這個方法為Bitfinex爭取到了時間。隨著比特幣帶動加密貨幣行情上漲，交易量不斷增加，Bitfinex獲得了喘息的機會，並不斷回購其所發行的BFXCoin代幣，宣稱以此彌補用戶的損失。
Bitfinex被指借USDT操作比特幣市場
除了發行BFXCoin緩解債務危機，與Bitfinex有著曖昧關係的Tether也在同期動作不斷。
2017年4月6日，一個名為「Bitfinex "ed」的匿名角色在網上亮相。他發文指責 Bitfinex 憑空創造了一筆錢來償還債務，與其具有緊密關係的Tether則在同期瘋狂發售USDT，較過去兩年明顯增多。
今年1月，一篇名為《The Tether Report》匿名分析報告統計，
在2017年3月29日至2018年1月4日，Tether總計發行91次USDT。而截至目前，USDT的發行總量已經超過了30億，較2017年10月底的5~6億翻了5~6倍。
除了增發問題，市場也出現「Bitfinex通過USDT操縱比特幣價格」的聲音。根據Coinmarketcap的數據，一段時間內，每天都有數億美元的USDT在幾個交易所間換手。
而上述報告也曾指出，比特幣的價格波動與USDT超發高度相關，
Tether在9個月內發行91次USDT期間，48.7%的BTC價格大漲均發生在USDT發行之後的2小時內。而這段時間只佔到比特幣總交易時間的不到3%。
網友「Bitfinex"ed」在社交平台寫了數篇詳盡的分析文章，稱Bitfinex憑空捏造出了USDT，然後用這種幣來購買比特幣，由此推高市場價格，且無法證明其銀行賬戶中有相對應的美元為USDT做支撐。
面對輿論壓力，
Bitfinex
與
Tether
在2017年9月公開了一份由財務審計公司Friedman LLP 出具的審計報告，旨在證明Tether賬戶的資產與USDT發行的數量是吻合的，但這份文件中，
Tether公布
了
銀行資產卻隱去
了
銀行名稱
。令人捉摸不透的是，數月後，Tether宣布取消和Friedman LLP的合作，其對此解釋為「審計過於麻煩」。
緊接著，Tether便加快了發行USDT的步伐，僅11月和12月兩個月，便增發了近10億USDT。
有「末日博士」之稱的Nouriel Roubini教授曾公開質疑，「20億美元的假錢（USDT）可能是通過騙局來創造的。」
2017年11月，Tether宣布自己賬戶中超過3,000萬枚USDT被盜，這也讓外界疑惑，這起事件到底是黑客所為還是監守自盜。
多事之秋仍未結束。2017年12月，美國商品期貨交易委員會向Bitfinex和Tether發出傳票，後者對此解釋為監管部門的例行公事。有業內人士認為，Bitfinex與Tether或存在違規行為，而在Bitfinex上交易、持有USDT的行為充滿了不確定性。
迷霧未散 外憂新添
過去兩年間，Bitfinex和Tether聯袂奉獻了太多未解之謎，又奇蹟般的重生。儘管一次次走出風波，但看得出來，在巨額數字資產被盜的兩年後，Bitfinex仍舊對「破產」二字心有戚戚。
除了財務不透明帶來的質疑，Bitfinex還面臨外部競爭的焦慮。
據不完全統計，近年來全球交易所數量飛速增長，如今
可供選擇的平台
已超過500家，而在近日ICORating發布的《數字貨幣交易所安全報告》中，BItfinex在100家日交易額超100萬美元的交易所中，安全等級僅排在第54名，得分為43分（滿分100分）。
USDT也不再是加密貨幣世界唯一的穩定幣。
今年9月10日，紐約金融服務部（NYDFS）還同時批准了兩個基於以太坊發行且錨定美元的穩定幣Gemini Dollar（GUSD）和Paxos Standard（PAX），它們被視為比USDT更加透明和規範的穩定幣種，這無疑會威脅Tether的地位。
曾經，Bitfinex在官網主頁上將自己描述為全世界最大、最高級的比特幣交易平台，而今這一描述變成「世界領先的加密貨幣交易平台」，言語表述上也透露出不似從前自信。
在一連串的打擊和質疑後，Bitfinex彷彿落下了後遺症，面對監管的發力和競爭對手不斷崛起，其仍舊需要不短的時間來恢復元氣。
而關乎Bitfinex和Tether背後的層層迷霧，如若真得靠監管機構的風暴來吹散，揭開的就不知會是何種樣貌了。
聲明
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