遠望獨家 牛板金逾期真相
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牛板金逾期了,而且在公告中直接表示接近1億元發生逾期,並表示準備走法律程序。要求出借人書面授權牛板金追索債權。
牛板金15年11月上線,累計成交額高達390億,待收未知,體量很大,影響不小。
01
牛板金的賣身路
牛板金的故事很難寫,遠望就按時間順序捋一遍。
先說觀點,其實牛板金已經兩次轉手,數次賤賣!
第一任:
2015年,王旭航等人創辦了牛板金。
創始團隊是絕對的明星團隊,學歷上看,兩個清華大學經管學院碩士,一個浙江大學本科。
工作經歷上來看,民生銀行總行、浙江省總會計師協會理事、政府公務人員都有。
這樣的平台自然吸引了很多投資人的關注。
第二任:
佐力控股、彤瀚投資等股東進入平台股權結構。
明面上看,這對平台絕對是利好。因為佐力控股背景硬實,旗下有兩家上市公司:佐力葯業(300181)和佐力小貸(http://06866.HK)。
在一流創始團隊+一流融資方的背景效應下,平台的排名飛升,逼格上了N個檔次,交易量也迅速攀升。
但實際上,通過代持和一致行動人等方式,平台的控制權已經落入了佐力控股和彤瀚投資等股東的手中。
17年5月,有媒體曝光出,平台有高達25億的借款方都與佐力控股和彤瀚投資等股東有關。一夜之間,平台自融的負面纏身,情況急轉直下。
第三任:
17年7月,很可能是受自融負面影響,平台再次被賣身。買家是融數金服,實控人王戎。
融數金服確實有些實力。融數金服是中國互聯網金融協會會員,下轄融數數據、融數徵信、融數錢包,在融資租賃及保險行業均有布局。
9月份,牛板金甚至還引入了一輪融資,融資方春曉天澤是春曉資本和上市公司天澤信息的結合體。春曉資本是17年清科排行榜新銳30強,而天澤信息市值也有50億,兩者也很強。
在這次賣身後,平台的口碑又上來了,還獲得了不少媒體的讚譽,表示「看好牛板金資產轉型,加速布局消費金融和小額信貸」。
這麼看上去平台背景好像還不錯,為什麼這次會出現接近1個億的逾期呢?
02
牛板金逾期實情排除分析
有人說牛板金逾期是因為活期,於是得到結論——活期的平台不能投。
遠望笑了。
當年那麼多網貸平台,包括頭部平台,誰沒有個活期。這些頭部平台有哪一家出事了嗎?
而現在很多活期就是類活期,也就是通過債轉的方式實現活期。所以即使遇到擠兌,無非就是退出時間長些,並不會引起死。
最重要的是,今年4月牛板金已經把活期消化了。
也有人說,牛板金逾期是因為政策要求去剛兌。
遠望鬱悶了。
昨天道口貸逾期後,遠望寫了清華大學控股的道口貸逾期,公告疑點重重(點擊查看文章)一文。文中提出觀點:網貸行業在往去剛兌的方向前進,目前甚至已經探索出了三種去剛兌的方式。
但牛板金逾期並不是因為去剛兌。因為在牛板金的這次逾期中,三類借款標同時發生逾期,逾期金額更是高達1個億。
最重要的是,無論採用哪種去剛兌方式,平台依然正常運營,除了逾期標,其他標的全部正常甚至提前還款,並不會受逾期標影響。道口貸、圖騰貸、拍拍貸皆是如此。
而牛板金就不同了,一個億逾期,幾乎就停擺了,導致所有產品都暫停兌付。
很顯然,這不是去剛兌,而是真的出事了。
03
牛板金死於自融
先講結論:雖然第三任股東進入,而且第三任股東也有自己的資產端,但是牛板金其實依然在為第二任的股東瘋狂融資!
牛板金吸取了被媒體深扒的教訓,所以標的透明度並不高,而且不給看歷史標的。但是遠望隨意翻看了幾個借款標就發現了明顯的自融。
寶盆1202期,借款金額50萬元,借款企業為上海篆吉珠寶貿易有限公司(後簡稱上海篆吉)。
寶盆1203期和寶盆1204期分別借款50萬元,借款企業均為上海功鑽貿易有限公司(後簡稱上海功鑽)。
三個標的擔保公司均為上海軒冶實業有限公司(後簡稱上海軒冶)。
以上三家公司與第三任股東並無關係,但與第二任股東之一佐力控股關聯頗多。先放出關係圖。
很明顯,借款公司上海篆吉和擔保公司上海軒冶均與佐力控股關聯緊密!當然,可能有投資人會講,鏈條有點長,可能是個巧合,那麼遠望給出三條論據:
(1)這些公司與佐力控股的聯繫至少有兩條;
(2)在關係鏈中均出現了孫啟良、劉仁平、上海居怡等公司,圖中已用紅框標註;
(3)孫啟良正是牛板金17年5月自融事件中的主角之一,也是當時牛板金的董事之一。
那還有一家借款企業上海功鑽呢?該公司大股東王國娟投資了21家公司,而這些公司的情況如下:
這些公司均位於上海,持股比例均為50%,註冊資本均為100萬。而且全部是在17年下半年至18年期間,通過股權轉讓獲得。很顯然,這是批量製造的皮包公司,並由王國娟控制。
大概率上講,這些皮包公司都曾經或仍在平台上借款。
另外,平台標的還有各種問題,比如總資產2800多萬的借款人,營業收入僅3萬元,凈利潤2萬元。
因此,遠望(公眾號:互金遠望號)最終得到結論:
牛板金在被賣到第三任股東那裡後,依然通過發行假標、關聯標等方式為第二任股東佐力控股等企業瘋狂融資!
也許有投資人會問,不是已經賣身了嗎,為什麼還給前一任股東融資呢?
原因很簡單,當年的牛板金就是個自融平台,因此平台資產里有大量的第二任股東的自融標。而賣身時,這些資產一時間沒法消化掉,所以只能通過借新還舊繼續為第二任股東融資。
但到了今天,第二任股東們顯然還不上這些標的了,所以就直接逾期了。
04
遠望給投資人的建議
綜上所述,遠望認為牛板金的情況並不樂觀,不僅涉嫌非法集資,而且資金鏈也斷裂了。
據遠望所知,第二任股東們的資金非常緊張,在今年3月甚至收購了一家野雞平台,叫猴子理財。以高額返現的方式進行瘋狂推廣,藉此非法吸取資金,以維持資金鏈。
而牛板金的逾期意味著這條資金鏈徹底斷裂了。
目前唯一的好處是,現在的總經理王旭航和實控人王戎有一定的身份和地位,除非直接跑路,不然是脫不了身的。而且王戎和春曉天澤帶來的資產應該是相對合規、真實的業務,或許能部分回款。
唯二的好處是,冤有頭,債有主,各位牛板金的投資人看完本文應該知道怎麼維權,又該找誰維權了。
從行業的角度來講,這樣的假標、自融平台遲早要出事,出事了也和P2P無關,因為牛板金並不是真的P2P。所以,對於沒有投資該平台的投資人,遠望送各位四個字「虛驚一場」。
作者:遠望君;互聯網金融投資,手把手教你理財。
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