投資數字貨幣有什麼風險？

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首先看下投資的定義：

^[1]投資，指國家或企業以及個人，為了特定目的，與對方簽訂協議，促進社會發展，實現互惠互利，輸送資金的過程。又是特定經濟主體為了在未來可預見的時期內獲得收益或是資金增值，在一定時期內向一定領域投放足夠數額的資金或實物的貨幣等價物的經濟行為。可分為實物投資、資本投資和證券投資等。前者是以貨幣投入企業，通過生產經營活動取得一定利潤，後者是以貨幣購買企業發行的股票和公司債券，間接參與企業的利潤分配。

投資都伴隨了收益和風險兩項，正常情況下，預期收益和風險是正比的，而在這裡數字貨幣屬於高風險投資活動，下面是比特幣的十年走勢：

從視頻中也可以看出，比特幣的價格波動極大，最大回撤高達90%，但比特幣又是一個極具生命里的品種，波動性優越，很受高頻交易者的喜歡。

最主要是的無間斷交易，對於交易者也是個極大的考驗，傳統投資市場比如A股，一周的交易時長也就比特幣1天的時間，在高波動性和無間斷交易時間的情況下，又有幣圈一天人間一年的說法。

投資比特幣等數字貨幣的首要風險是政策性風險，17年國內清退比特幣交易平台，其中比特幣中國直接退出了市場，而火幣OKex等國內主體退出，在當時那個月幣市的波動特別巨大，當然最近313的波動性和那還有一拼，不過目前就國家和美國合規交易所的出現，政策性風險短期來看不大。

最後不得不提一下目前很火熱的合約市場，目前數字貨幣的合約交易雖然平台搭建的日趨完善，但是投資者的風險防範能力還是非常弱的，合約交易正確的姿勢有兩種：套期保值和看中合約交易的費率優勢，而不是高倍搏殺。

如果你對投資比特幣感興趣，不妨看看我的其他文章：

現在怎麼購買比特幣?

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參考

1. ^來源百度百科

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只要涉及投資，那麼就一定有風險的問題，主要就是風險大小的考慮了。

有人說，投資數字貨幣有交易所跑路的風險。在幣圈項目眾多，項目質量更是參差不齊，而且還有很多項目打著區塊鏈的幌子進行招搖撞騙，這就需要你在投資的時候，一定要有長遠的眼光，在選擇交易所時，進行選擇規模大一點的交易所，比如火幣，幣安， okex等等，這樣可以避免交易所跑路的風險。這兩天香港的一家交易所跑路也是鬧得沸沸揚揚的。

數字貨幣歸零的風險。降低這個風險最好的方式就是在投資時，避免投資空氣幣，盡量投資比特幣等主流幣，因為這些數字貨幣的市值比較大，在市場上流動也是比較大的，歸零的風險就比較低。

數字貨幣價格波動帶來的風險。如何看待數字貨幣的價格波動呢？這個是一個很正常的現象，因為一般投資的基金和股票甚至黃金，都有價格波動的風險。以比特幣為例，如何看待比特幣的價格播送呢？

有很多指標足以佐證比特幣的高波動會是一個吸引力。

首先，我們可以看下現在比特幣及其他加密貨幣的用戶基礎。他們是如何與這些加密貨幣網路互動的呢？根據區塊鏈分析公司 Chainalysis ，約 90% 的比特幣鏈上活躍度與交易所相關——從這一點就可以看出價格波動對投機行為的影響。

其次，現在通過谷歌趨勢數據，能夠相對輕鬆地分析出人們對比特幣的感興趣程度。如上圖所示，在比特幣幾次大幅波動期間，搜索量都出現激增。注意，這可不是什麼西方特有現象，下圖中國百度上的比特幣搜索情況也出現了類似的趨勢。

高收益必然伴隨著高風險，有很多投資者認為槓桿合約的方式盈利更大，這樣說是沒錯，但是你如果失敗了，那麼也是成倍的在賠錢。個人建議，如果不是專業的投資者，最好不跑觸碰槓桿或者合約的玩法，這種略帶賭博性質的玩法喪失了投資的意義，在投資的時候，建議最好用閑錢進行，避免影響自己的生活，形成一個良性的投資循環過程。

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其實進行數字貨幣投資，也就是數字貨幣交易，如果是在正規交易平台，最傳統的風險無非就是投資本身的風險，比如價格下跌或者投資決策失誤。

而從法律角度而言，也會有一些額外的風險。

雖然我國並沒有禁止普通公民持有和私人交易數字貨幣。但是，數字貨幣交易因為不受金融體系監管，因此數字貨幣很容易成為洗錢、犯罪分子轉移資產的工具。因此，這類交易的相關支付寶、銀行賬戶，很容易被警方按圖索驥追查到。

比如某人因為涉嫌非法集資，他將集資來的錢在某些正規交易平台購買了數字貨幣。而你正好持有大量的數字貨幣，你把手上的比特幣、以太坊等高價賣給他了，他把相關的資金通過支付寶等渠道打給你。那你的賬戶，就有可能被「污染」了。

因為一旦警方追查到這名嫌疑人的支付寶等資金賬戶，發現有大量資金無理由的進入到你的賬戶，在警方眼裡，就有理由懷疑可能你的賬戶就是嫌疑人轉移資產的賬戶。

作為進一步調查的手段，（也是一種節約司法資源的方法），警方就乾脆付款的支付寶賬戶（裡面可能沒錢了），和你的這個收款支付寶賬戶（裡面可能只有一部分是這筆交易的錢）都先凍結。然後等你自己和警方聯繫。

面對這種情況，最先考慮的，是如何解封自己的賬戶，當然，最應該考慮的，是搞清楚，自己的這個賬戶能不能解封。

實際上，結合我們自己辦理的案例和法律法規，這類賬戶解封，是有法律依據的：

首先，作為數字貨幣的出售方，其收取的資金是非涉案的合法資產

根據《公安機關辦理刑事案件適用查封、凍結措施有關規定》，「與案件無關的財物不得查封、凍結。」

在這種數字貨幣的交易中，與案件相關的財物，也就是交易數字貨幣的集資款，已經通過交易行為，變成了數字貨幣。也就是說，警方應該凍結、查封、追繳的，應該是相關數字貨幣。就好比在很多非法集資案件或者集資詐騙案件中，集資人用集資款、涉案資金購買了房產，警方應該查封的，是相關房產，而不是去查封房產的出售方銀行賬戶。

比如根據《公安機關辦理經濟犯罪案件的若干規定》和關於辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見，都有相關規定。

即「將非法吸收的資金及其轉換財物用於清償債務或者轉讓給他人，有下列情形之一的，應當依法追繳:

(一)他人明知是上述資金及財物而收取的;

(二)他人無償取得上述資金及財物的;

(三)他人以明顯低於市場的價格取得上述資金及財物的;

(四)他人取得上述資金及財物系源於非法債務或者違法犯罪活動的;

(五)其他依法應當追繳的情形。」

而在數字貨幣的交易中，數字貨幣的出售方，絕大多數情況是不明知相關自己資金是涉案資金，也不是無償取得，而是支付了相關數字貨幣作為對價物，價格也是根據交易平台的行情進行的交易，這種交易也不是非法債務或者違法犯罪活動。

這種數字貨幣交易，本身是合法的。

我國在2017年9月4日禁止了ICO和交易平台業務，但是並不禁止公民的個人持有和投資，這裡的投資，就是公民個人的交易行為，只不過要求風險自擔，注意防止被騙和投資虧損。因此，這種交易行為本身是合法的。

因此，作為數字貨幣的出售方，其本身就是一個類似於民法定義中的「善意第三人」，查封、凍結其財產或者賬戶，本身就並不符合法律規定。

當然，從警方實際辦案角度而言，他們需要查明這些事實後，才能針對性的解封。

因此，當面對自己的賬戶因為這種交易被凍結，不要慌，可按如下步驟操作：

第一，積極和辦案警方取得聯繫，警方從辦理偵查的角度，也會歡迎相關賬戶持有人前來提供線索和證言。

第二，準備好相關的證據材料。準備好相關數字貨幣交易記錄，收款記錄，溝通記錄等等，證明這次交易的合法性。

第三，準備完善的解封申請書。該份申請書，主要內容有兩點，第一部分就是結合證據材料闡明事實，原則就是每一個事實都要有相關的證據對應。第二部分，就是作出詳細而專業的法律分析，證明這次交易就是以此普通的，合法的虛擬商品交易，不是協助對方的洗錢行為。

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投資什麼都有風險，但是有很多風險可以實現對沖。

比如您說的數字貨幣，就拿比特幣來說吧！你買現貨漲了才能賺錢，但是如果下跌了呢？那就鐵定虧了，所以，你可以利用比特幣期權來對衝下跌風險，從而實現接近無風險炒幣。

提莫隊長：BitOffer研究院：比特幣如何進行風險對沖？?

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最大的風險就是被騙啊，因為數字貨幣是一個非常創新的投資品，很多人都不理解這個，看見了巨大的收益就開始往裡面沖，而忽略了高風險。並且這個市場里充滿了各種各樣的騙局，大多數投資者很難分辨出來，由於被高收益所誘惑，這個行業經常出現各種各樣的騙局，而且出現詐騙後取證也相對較難，所以不建議不懂這個行業的投資者進來，建議多了解了解數字貨幣的相關知識後再參與投資。

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