政府應該對比特幣進行監管嗎？應該如何監管？

03-12

比特幣存在著很多隱患，比如用於洗錢等犯罪，對現行貨幣體系的挑戰，納稅等問題。但是目前看來各國政府都沒有明確的進行規範。

對於這個問題，引用昨天人民網這篇文章《萬喆：比特幣與其排斥不如納入監管系統》

正文如下：

「勒索」病毒將比特幣又一次推上了風頭浪尖，成為街知巷聞的熱點。然而，即使病毒危害警報已經幾乎解除，比特幣的背後還有許多仍然值得深思。

比特幣主要特點

2008年，黑客中本聰SatoshiNakamoto在一個隱秘的網路密碼學討論組上發表論文，闡述了比特幣的技術原理。2009年初，比特幣技術搭建成功，上網運行。

比特幣主要特點，第一，去中介化。比特幣發行過程只受演算法控制，很難受中心化機構的控制。

第二，沒有通脹。受演算法限制，比特幣的總供應量是受控的，永遠也不會超過2100萬個。

第三，公開透明。通過技術產生，交易過程透明，交易成本低廉。

而比特幣可不是自說自話成為比特幣的。最初只是極客們的興趣愛好，並無市場價值。其後，接受人群和交易量不斷增加，幣值呈大幅波動但迅猛上漲的趨勢。比特幣被一些民眾選擇作為「避險資產」。在委內瑞拉，主權貨幣四年里貶值幅度高達99.5%，比特幣用戶數量從2014年的三位數暴漲到去年年底的85000多，委內瑞拉一些公司已經開始接受比特幣支付。

比特幣的內生缺陷

挑戰當然可以。挑戰成功?那又是另一回事了。

人類歷史上，民族國家概念的認同，國家信用的建立，法定貨幣體系的穩定，都經過了漫長的歷史考驗，經過血與火的洗禮，是從無數失敗中洗鍊出來的。

比特幣?有思想，有創意。但是，還嫩著呢!

比特幣的價值實在是太不穩定了。比特幣價格7年增長超過270萬倍。僅今年5個月上漲就超過100%。而有時候又能一夜腰斬。暴漲暴跌是比特幣的常態。一方面說明，談到價值標準，真的是沒法作為價值標準;另一方面說明，比特幣的持有者，可能以投資投機居多，想實現的，並不是理想中的貨幣流通功能。

比特幣的問題還在於，黑吃黑。黑客成為一大威脅。2011年6月19日，Mt.Gox比特幣交易中心的安全漏洞導致1比特幣價格一度從15美元跌至1美分。2011年8月，比特幣交易平台MyBitcoin遭到黑客攻擊，超過相當於80萬美元的78000比特幣下落不明。

至於比特幣與經濟的關係，其在理論上消除了通脹的同時，也帶來了通縮憂患。此外，技術的開放，是比特幣的內在「精神價值」，而因此產生的大量新型虛擬資產競爭不可避免。其同質性本身就會導致價值減損和內部崩潰的風險。

禁止並不是好辦法

一些國家對比特幣採取了嚴厲禁止的態度。如厄瓜多、玻利維亞等。但禁止未見得就是最好的辦法。全面否定比特幣及數字資產的真實性和金融性內涵，並不會減損其在金融交易中的事實意義。

比特幣地位的不確定性使既有正常經濟秩序受到擾亂。比如納稅問題，比特幣支付系統的技術機制使其本就天然的免受稅務監控，如果其在經濟領域內的應用繼續深入，稅務體制和涉稅犯罪懲處體系就會受到衝擊。

相應法律法規缺失，會增加執法部門和司法部門應對難度。當發生比特幣盜竊、詐騙、賄賂等犯罪行為時，傳統商品估價機制與比特幣不兼容，就難以解釋犯罪性質和認定犯罪數額;比特幣資產很難在經濟刑法規範框架下受到保護，則比特幣使用者遭受損失後也無法獲得有效的法律救濟。

比特幣的失監管會帶來極大系統風險。數字資產場內、場外交易平台的亂象會帶來系統風險。洗錢等更是帶來公共安全隱患。結果難以遏制投機及其帶來的金融風險，反而無法在金融法律框架下對其進行嚴格管制，也無法有效保護金融消費者。

排斥不如納入監管

既然打不死，不如更強大的吸納它。與其排斥比特幣，不如把它變成系統的一部分。

各國競相以交易平台登記註冊為重點，將比特幣交易納入金融監管體系，要求其履行反洗錢等法律義務。

2012年12月，法國政府核准，「比特幣中央」成為首家在歐盟法律框架下運作的比特幣交易所，並在2013年初躋身准銀行之列;2013年3月，美國財政部下屬的金融犯罪執法網路(Financial Crime Enforcement Network)發布《監管規定適用於管理、交換和使用虛擬貨幣的說明》，明確包括比特幣在內的虛擬貨幣一旦涉足交易或轉賬，就應該被視為「貨幣服務業務」。

各國也加大了執法力度。2013年5月15日，美國國土安全部以未在金融犯罪執法網路登記為由，凍結了當時全球最大的比特幣交易所Mt.Gox的兩個賬戶。

美國政府對於比特幣的監管態度被看作是非常重要的一種導向，尤其是美國紐約州金融服務局有關比特幣牌照的建議案為專門監管、全面監管數字資產提供了可參照的方向。

隨著時間推移，大家對比特幣的認識和接受程度越來越高。多國都在出台利好政策。全球最大比特幣ATM網路Coinsource完成紐約14個比特幣ATM安裝，總數突破100台;美國佛羅里達州政府擬定義比特幣為金融工具;日本支持比特幣支付法案生效後，日本財政部指導比特幣交易所發展，已有18家公司申請獲得執照成立交易所;一直激烈反對的俄羅斯，其聯邦信息技術和通信部宣布計劃於2019年實現區塊鏈合法化。

正視比特幣

對我國而言，將比特幣及其交易納入金融監管體系中，比將之排除在外更有利於金融秩序的梳理和金融風險的防範。切斷數字資產平台與金融機構、支付機構的聯繫恐怕很難成功。數字資產的原理使其不可能被一個國家完全封鎖，通過切斷使其自生自滅，結果只是讓資金來往渠道更加隱蔽，反而加大了監管難度。

給比特幣明確的金融、法律地位，比把它的「名分」模糊化更有利於進行市場治理。數字資產平台體現的是互聯網技術風險、金融風險和政策風險的多重風險控制和市場治理能力，若無法良性生長，也會使我國數字資產應用業務及新時期市場治理能力發展落後於他國和時代。

在日新月異的國際發展背景下，應密切關注全球虛擬貨幣的發展變化。可進一步完善相關監督、統計系統和制度，拓寬貨幣口徑，將具有高度流動性的新支付工具納入貨幣監測範圍。同時，統籌考慮，根據新時期發展需要，設計網路支付工具和網路金融的監管、司法保護體系。當然，最終需要借鑒國外監管、立法經驗，基於本國國情適時立法，明確中國電子貨幣和虛擬貨幣的含義、範圍、屬性、管理部門及職責，確認虛擬財產的合法地位、虛擬財產交易的合法性。

如同我們面對比特幣，選擇性無視是一種掩耳盜鈴，只會在時代潮流中把自己埋葬。不如正視，不如考究緣由，不如考究根本，才能把握未來，引領未來。

我們所要做的進取，必須在不斷反思的基礎上。而比特幣背後的去中心化場景，將會成為未來的日常。技術確實帶來了突破，對已經到來的變革，不能予以拒絕，而是要順勢而為。

當市場不斷擴大加深，治理能力如何與之匹配?當時代不斷奔跑飛馳，治理能力如何與之匹配?

需要思路的轉換。非獨一個比特幣。（作者為國家發展改革委國際合作中心首席經濟學家）

發佈於 2017-06-13繼續瀏覽內容

知乎發現更大的世界打開

Chrome繼續

匿名用戶

BTC的目的之一，就是挑戰法幣的信用，中本聰在創世區塊里留下的話已經很明顯表達出了這種觀點。BTC的存在可以在某種程度上遏制了中央銀行無限制地濫發法幣對民眾吸血，兩者天生是敵對的。

政府是否應該對比特幣進行監管？當然應該。限制我增發法幣吸血，怎麼能不監管？斷人財路殺人父母。

政府如何對比特幣進行監管？現在國內的大部分交易所已經禁止提幣了，也就是說一般人不翻牆買不到BTC了。因為從技術手段上講，除非關閉互聯網，否則BTC的交易是無法被禁止的。那麼就只能從根源上禁止持有BTC了。

問題的關鍵在於，大多數人真的以為在主權國家之內自己的財富是受到保護的？忘記了增發的M2導致的畸形房價？忘記了通脹和工資漲幅的對比？你真的以為這一次政府監管BTC是站在你這邊而不是站在你的對立面？你真的以為你的勞動獲得的紙面財富同你真正的物質所得是相匹配的？

BTC的增值帶來的獲利，除了資本的托盤，更是個體在主權國家之內本應獲得卻沒有獲得的財富。

當他們追殺天主教徒你沒有說話，當他們追殺猶太教徒你沒有說話，當他們追殺共產主義者你沒有說話，現在他們奔著你來了。

加密貨幣會是一場民間和政府長期的軍備競賽，所有人最好都弄清楚，自己究竟屬於哪一邊。

政府是否應該對比特幣進行監管？當然應該。限制我增發法幣吸血，怎麼能不監管？斷人財路殺人父母。

BTC的增值帶來的獲利，除了資本的托盤，更是個體在主權國家之內本應獲得卻沒有獲得的財富。

當他們追殺天主教徒你沒有說話，當他們追殺猶太教徒你沒有說話，當他們追殺共產主義者你沒有說話，現在他們奔著你來了。

加密貨幣會是一場民間和政府長期的軍備競賽，所有人最好都弄清楚，自己究竟屬於哪一邊。

法理上來說，比特幣不是任何一種一般等價物。而是一種虛擬商品。

支付鈔票，交換比特幣秘鑰，是公民自由。

任何政府，均無權監管。

經過幾輪暴漲暴跌後，現在應該監管了。

比特幣不是也不可能成為貨幣，因為貨幣的本質就是信任關係的傳遞，只有能承載跨越時間、空間，跨越人群、種族的信任關係的一般等價物，才有成為真正的貨幣，而比特幣是不可能讓所有人都信任它，更不可能完成跨時空跨人群的信任傳遞。那麼，比特幣就只是一堆被投機炒作的0、1二進位代碼。

既然是投機炒作，就會有各種各樣的問題和風險。交易平台跑路、莊家操控價格、交易平台老鼠倉、交易平台挪用用戶資金操作虧本導致無法承兌、交易平台系統不夠安全被攻擊導致用戶財產被盜.......各種各樣的情況都會使比特幣帶來嚴重的法律問題和社會問題，如果政府放任不管的話，只會越來越惡化，屆時社會輿論和媒體風暴會促使政府部門不得不出手監管。比如證監會要求所有提供比特幣買賣服務的交易平台，必須繳納一定數量的保證金，以防交易平台作弊、跑路，同時也保證交易平台出問題時用戶能正常承兌，另外，強制要求所有用戶都必須實名制註冊，避免非法洗錢等。

上個月悄悄發布的一份國會報告指出，比特幣可能對美國貨幣政策造成威脅，並指出在這種情況下應繼續由央行控制。

該報告顯示，比特幣：問題，答案和法律問題的分析，它被發表在了國會研究服務部，這個研究報告是為美國的政策制定者服務的。該報告認為單一的貨幣對美國是有利的，現在的美國貨幣（美元）是更穩定的。

白皮書說「如果更多的使用的比特幣（或其它虛擬貨幣）將會導致貨幣的混亂，更多的貨幣單位，這些利益可能受到威脅，特別這些新的虛擬貨幣繼續保持價格的高波動性」。

作者認為，太多的比特幣被使用將會導致通貨緊縮的貨幣政策，因為它可能增加美元的供給量。

這將取決於幾個因素：首先，有足夠多的人去使用比特幣才會產生這個效果。目前，比特幣經濟的高流動性不佳，導致比特幣價格在過去一年的高波動性。

其次，比特幣本身必須被當做貨幣使用，如果用戶只是循環的用比特幣和紙幣進行交易兌換，這對貨幣的供應產生的影響將會很小。

但是，如果比特幣取代美元長期作為一個支付系統，那麼這種情況將會發生改變，因為它會減少對美元的持有量，增加法定貨幣的供應量。這是很危險的，該報告顯示這可能導致對美元需求的減少，可能會影響循環的速度。這對美聯儲可能是一個混淆的事物。它可能會影響貨幣政策通過對銀行系統可用美元儲備的影響。

「在這種情況下，和美聯儲維持寬鬆的貨幣政策相同，那就需要對通縮的貨幣政策進行補償」，該報告說，「至少，大量的使用比特幣可能會導預測速度的不準確性，以及難以判斷貨幣政策合理程度。」

廣泛使用面臨的挑戰

比特幣無法取代紙幣主要有以下幾個原因：其一，美元已經具有了高流動性和完善的供給系統，因此，難以取代。但這並不是不可克服的。

比特幣的企業家埃里克·沃里斯說：「比特幣超越美元是一定的」。

「它是一個更完美的貨幣，因為所有政府拋出的槍支、暴力和中央計劃政策都離不開經濟學規律」，他說，然而，他也預測這個變化將會從邊緣逐漸發生。

BitPay的聯合創始人和首席技術官Stephen Pair引用另一個對比特幣批評的報告：價格的波動性。這個作者認為它更像是一個投機的工具而不是貨幣。雖然這是一個嚴重的問題，但是，BitPay能幫助你更容易的規避這個風險。

到目前為主，被世界大多數國家儲備的貨幣是美元。但是，如果某個國家的央行的貨幣直接利用比特幣的區塊鏈協議發行貨幣，並促進本國貨幣期權市場的發展，那麼這個現狀可能會發生變化。

該報告還提到了阻礙比特幣作為貨幣被廣泛應用的另一個障礙：通貨緊縮的特點，很可能會導致囤積。他警告：「這種可能性強調了經濟主流貨幣必須是具有彈性的，其供應量能夠增加和減少，以便滿足經濟不斷轉變的需求，以及央行實施不同貨幣政策的重要性。」

Voorhees認為，使用比特幣能夠鼓勵人們謹慎消費，激勵節約。「儘管大多數經濟學家宣稱這將是比特幣的災難性缺陷，但是我們這些真正了解比特幣對此並不以為然，」他補充道。

Pair同樣也不同意囤積的說法。「我們有數據支持，」他說。「最近比特幣的價值有所增加，我們的日常交易量是以前的三倍以上。由於比特幣的價值上升，它會創造一個財富效應，人們更願意在這個時候花費他們的比特幣。「

這個報告也打開了起訴比特幣的一個大門，例如，偽造刑事法規，1862年的郵票支付法案,118 U.S.C. §337。除此之外，商品期貨交易委員會（CFTC）可能有權力來監管比特幣。然而，儘管它強調這些行動的可能性，它可能會停止任何此類的推薦行為。

「如果國會改弦易轍，不再希望從比特幣得到好處，同時也為了盡量減少它的風險，這個法律可能被看作反對比特幣的應用的一個突破點「，這是回應比特幣基金會的一份聲明。

原文：美國國會報告：比特幣對美元構成潛在威脅

比特幣有兩個特徵，一是公開：演算法完全公開，貨幣總量完全公開，每個地址所擁有，所交易的貨幣數量完全公開。換句話說任何關於貨幣交易本身的信息是完全開放給任何人的。唯一隱藏的就是比特幣地址與擁有者身份間的映射。作為交易一方，只要保護好這種映射就可以避免任何監管。二是分散式：沒有集中的伺服器處理交易，任何交易都是通過其它的peer節點確認並擔保的。分散式決定了除非每一個節點都停止響應，否則永遠無法阻止交易。這給任何一方以任何形式的監管帶來了非常大的困難。

監管不成再來看看比特幣本身結構是否足夠穩定。作為政府，在比特幣的世界中和普通人地位相近。當然現實中政府掌握的資源遠遠超過普通人，其優勢有三：一是強大的計算資源，二是市場引導的能力，三是輿論引導的能力。如果政府有意，他可以通過參與比特幣市場來影響市場本身，比如著名的51%攻擊。目前看來比特幣還沒有威脅到政府發行的貨幣，或政府公信力（未來也很難），所以政府也沒有強大的動機去破壞比特幣。另一方面目前已知存在1000多萬的比特幣，若想控制一半以上是非常困難的：無論是通過挖礦，通過市場運作打壓比特幣，甚至攻擊加密系統本身，目前看來都是難以成功的。退一步講，除非演算法本身被攻破，單單破壞一個Bit Coin是沒有任何作用的，因為很快就會有Mit Coin，Iit Coin出現。

再說說比特幣的未來。風險/困難與回報總是同時存在的。現在的比特幣主要用途無非是投機與非法交易時保護身份。投機這一部分算是熱錢，來得快去得也快。非法交易這一部分是由比特幣演算法的公信力決定的。當然使用比特幣有很多優勢，但如果交易雙方認同的話即使用塊石頭也能交易。我認為比特幣價值的增長與其說是「通貨緊縮」，不如說是為了交易方便。假如所有2100萬比特幣都被發現，每一個價值400美元，總量也不過是80億。遠遠達不到大額交易需要。在不能提高數量的前提下，提高價值變成了唯一的選擇。所以，比特幣的價值是由投機者的信心決定的嗎？我認為不是。

先討論中央銀行的缺陷一討論完你就全倉比特幣了

我覺得，應該對比特幣進行管理

在中國沒有應不應該的問題，只有政府想不想管。

還沒觸及到核心利益要是有一天真碰到了誰的錢包你就看著吧