小白長期只持茅台股票,不是穩賺不賠嗎?

不懂股票的小白,只買茅台股票,啥心也不操,坐等升值,至少過去10年這麼做肯定是賺了,為何沒見有人這麼操作?


如果你知道一個股票的未來十年=茅台的過去十年,那確實可以這樣操作。

但預知未來是個非常不靠譜的事。

另外,小白能不能承受波動是不好說的,茅台在塑化劑/反fu那段時間,也沒少回撤,

一般人全倉一個股票,跌幾下,信仰就沒了


如果看圖說話能賺錢的話,那麼你在A股將是無敵的存在。

回看歷史,一切都是合理的。基本面好的股票就應該漲並一直漲下去,基本面不好的就應該下跌且跌無止境,粉飾業績的遲早會雷暴從哪裡來回哪裡去。金叉漲死叉跌,突破就是最好的買入時機,滯漲就要賣出……

可實際操作起來呢,除了追漲殺跌就是被套裝死。炒股除了掌握基本的知識技能之外,還要有良好的心態,兩者相輔相成才能有賺錢的機會,不然即便茅台再翻10倍,你能拿50%就不錯了。

炒股不是簡單的買和賣,而是一次對人性的重新認知。


有這樣做的,我所知的樂趣叔、以及步步高前董事長段永平先生,在A股都只持有茅台,但他們也在港股買了騰訊。

也有耳聞一些個人投資者也是這樣做,但是極少數。

原因是,敢長期只持有茅台的,一是認知要到位,對茅台護城河理解深刻,知道其未來增長的確定性,二是預期合理,茅台多數時候都只能賺業績增長的錢,想賺到估值修復的錢,過去十年也就少數幾次機會。(茅台是那種長期估值合理,或者合理偏低,但很少特別低估的企業,原因是商業模式太好,「傻子」也能經營。)

三,要能在心理上承受股價的劇烈波動,這是反人性的,知易行難,做過投資的知道,你就想想股價從最高位回撤20%,持股人是什麼滋味。

四,對黑天鵝事件的擔憂。黑天鵝發生的概率低,但如果你投資20年,遇到黑天鵝事件是挺大概率的,就像今年出門你撿到錢的概率很低,但你問問身邊朋友,活到現在,沒撿到錢的有幾個?


除非自己犯傻,不然肯定穩賺不賠。即使茅台下季度業績不再增長,茅台神話還是會讓很多人前赴後繼,茅台的股價會像如今的房價一樣,高位震蕩。


在投機市場,人的劣根性展示的淋漓盡致,尤其是貪婪與恐懼。

因為貪婪,你看到其他股票每天一個漲停,就開始埋怨起茅台的慢吞吞,乾脆拋掉換做當下熱點股票。

因為恐懼,你看到茅台回調個幾個點,擔心好不容易來的利潤蕩然無存,乾脆快刀斬掉獲利為安。

……

十年,好遙遠的一個詞,多少初心能堅持到最後?十年之前,我不認識你,我買茅台只花了幾十塊錢;十年之後,你讓我怎麼對幾百塊錢的茅台下手?

人對事物都有個心理價的判斷,一個股票你在低價買過一次,以後很難再接受高價買入了。

……

另外話說回來了,現在讓題主現在買入茅台,就能堅定的持有十年么?


沒見有人這麼操作?你見的太少


不是,去買etf


因為我沒有茅台股票,回答不了。


小白,大部分是拿不穩的,長期來看茅台的確不錯,很多人持股天天盯盤,茅台也有過40%的回撤,新手投資容易被坑的是心態還未到位。


《貴州茅台值得買嗎?》

先說總結:如果是按照價值投資的邏輯來看,貴州茅台不值得買了,估值太高了。

根據理杏仁的統計,從幾個指標來觀察一下:

PE-TTM:39倍,分位點97.52%

PB:12.91倍,分位點99.5%

股息率: 1.3% 平均值1.65%

以上3個估值方法,都是接近了歷史最高位。

接著再來看看DCF

用折現率10%,未來5年增速是20%,永續年金增長率是5%,才能支撐現在的股價,換言之,未來5年如果增速出現低於20%的情況,股價隨時都會反轉。

從技術分析角度來看,也許值得買入進行短期的投機活動,因為股市經常出現趨勢效應,越漲的就越漲,但這個我不懂,也不喜歡做,因為屬於投機,並且不知道什麼時候出現反轉。

茅台基本面非常好,但與此同時帶來的就是估值太高,價值投資起碼要有一點的折扣才會買入,像是茅台這種非常優秀的公司,也可以給予相應較高的估值買入,也就是合理偏高的位置還是會買,但是目前過高所以不值得考慮,至少這個價格並不值得長期持有。

我身邊有認識茅台的資深用戶,也是真正的價值投資,那他是什麼時候買入的呢?

13年白酒行業出現黑天鵝事件的時候,當時有三公消費限制和塑化劑危機,白酒行業連續下跌了60%,這種時候敢於買入的人才是真的牛,現在再來談買茅台,基本都是跟風而已。

但是,現在輕描淡寫的來看也許很容易,並且你會覺得,要是再出現這種機會,我也肯定要買入。

可惜,太難,面臨兩大難題,一是要忍受虧損,二是要能夠長期拿住,這幾乎可以淘汰99%的人。

當時很多人在低估買入,200元左右,最後還是要忍受接近斬腰的後果,跌倒了100多元,一般人都忍受不了。

接著後面長達幾年的時間開始回歸均值,又有多少人能拿住呢?

換個角度來看,現在目前市場有什麼是比較好的買入機會呢?

我覺得這次疫情還是出現挺多機會的,我主要的倉位還是保險、銀行、地產,主要原因還是低估,我始終相信這個投資邏輯,另外持有阿里巴巴和騰訊,這個估值較高,作為對沖低估值股票持有的風險,目前來看騰訊非常不錯。

投資其實是非常枯燥的,有人一想到投資就是什麼華爾街之狼的畫面,事實上真正的投資99%都在等待中度過,如果買入後等待1-2年能有成績,其實已經非常幸運,不行的話,等個3-5年也是正常的事情。

想要獲得超額回報,就要有超人的耐心。

由於投資要等很長時間,所以有時候抓到一個機會,必須要倉位重一點,不要小打小鬧,這樣長時間等待的成本也非常高了。

當然,倉位的多少也要取決於投資能力和認知,儘快提升認知,再這種機會到來的時候,才敢於All in。


很簡單,很真實。

但是小白不敢。

說實話,我現在是沒那麼多錢。

我要有的話,必然買茅台。

不過我目前一萬都沒,別說十萬了。

別說一開始,茅台跌到900多買了現在也賺吶。


但是,茅台股票不一定會一直漲。切入時間也很難把握。如果未來茅台酒市場重蹈12年覆轍呢,這也不是不可能。倒哪時候股票同樣也會下來。畢竟12年低谷後,16年底才回暖,股票基本和市場同步。

如果這次茅台在跌入低谷期,已經不是整個行業的原因,而是茅台自身的原因。現在茅台領導不搞生產經營,整天搞黨建。為了推卸責任,避免責任,放棄自有渠道建設,而是把線下渠道取締的計劃量簡單的分給國企,商城,電商平台。在當前市場確實能出貨,但是市場遇冷的時候,這些商超會毫不猶豫踢開茅台。

如果先現任這幫領導班子的帶領下,跌入低谷期。哪么,這幫從各政府單位聚集的領導班子是沒有能力帶領茅台重登巔峰。

在這個時間點,散戶入手茅台,是不明智的。


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