為什麼有利網在 12% 收益的情況下還能保本息？
民間放貸一個月都是幾分利息~12%小意思~
看了那麼多回答，很多人還是不了解小微貸款，首先，不要拿銀行的利率來比，那個不是資金的真實價格，是被壓低的。第二，不要拿小微項目的盈利能力跟國企大企業來比，國企如果不是有銀行的便宜資金，就跟屎一樣。第三，銀行為什麼不喜歡小額貸款，因為實在麻煩，得投入多少人力資源之類的。因此，有利網的利率不是高，其實是低的了，鑒於他展示出來的風控，其實還是相對穩妥的。再說，我還是比較相信張化橋的。。。爪機寫得不好，見諒。
12%真心不高。
某p2p貸款公司向客戶貸款時的真實年利率甚至高達60%。
作為一名從業者，我預感這個行業早晚要出大問題，但不是現在。
目前15%以內的年收益率都還算是比較靠譜的。別的不說啥，前面分析得已經很詳盡了。我是看著東軟的投資在有利網投了一點兒試試。東軟投資的信息我沒有查實，不方便說，但經各位提醒，我查了一下有利網的註冊資金情況。
貌似真正到債權人手中的也就是6%左右的收益。 12%是怎麼計算得來的呢？
兩個觀點，大家探討。
1. 有利網提供的12%的回報率相較於中小企業和個人借款人承擔的真實利率水平也許並不高。中國的利率是受到管制的。相較於大型或者體制內企業，中小企業和個人借款人的真實利率水平肯定高於國家規定的利率水平的。利率是資本的價格，由供需雙方決定。在開放的市場下（供給和需求均衡），利率水平由風險水平決定（參考資本資產定價模型)。但當供給小於需時利率水平就會提高，並可能高過其原來風險所支持的利率水平，造成市場的非理性。因此我們可以假設，對於中小企業和部分個人借款人的市場化利率水平也許應是10%，但由於供需不均衡這個利率水平被人為的太高到20%。換句話說，有利網上的資產其實並沒有那麼risky。如果國家逐步放開金融管制，存貸利率回到一個市場平均水平，那麼有利網和小額信貸公司的超額收益部分會消失，但仍會賺一個渠道的市場平均利潤。（我估計小額信貸公司的利潤水平現在遠高於銀行）
2. 但無論如何，有利網12%的回報率中高於市場平均利率水平的部分就是風險溢價，這部分風險顯然是需要有人承擔的。
有利網的風險控制能力再高，也無法避免系統性風險。（不扯alpha和beta的問題了）。所以要驗證這個模式是否走得通，一要觀察真正發生違約的概率，二要觀察違約後各方的賠付關係處理是否順暢，三要觀察有利網的合作夥伴中如果一個倒閉後公司是否還能運營下去。銀行出現大規模系統性風險時政府會買單。小額信貸出問題就要股東買單。買不起將是災難性後果
小額貸款公司，總是讓人看不懂！
沒人談談宜信么，我倒是用了好幾年。投的原因很簡單，因為他們老闆是我們公司投資者其中之一，雖然這沒什麼幫助，但見過真人總感覺比沒見過靠譜點。但話說回來，一旦捲款潛逃，對我們來說是一個樣。但對大多數普通百姓而言，放銀行貶值，只能盡量找自己認為風險小的了。
不管審查多嚴，風險還是有的，而且隨著平台競爭的激烈，審查是否還是一貫的嚴格，大家都可以琢磨琢磨。我想哪些跑路的p2p大部分並不是一開始就準備跑路的。反而是現在有一類理財，在股票配資平台上投資相對是很安全的，比如趣炒股網。這些網站貸款給人炒股，平台控制賬號，配資人只能炒股，不能直接體現，平台有嚴格的平倉線，一旦平台或者投資人得錢有危險，會強行平倉。所以這種投資會損失的情況只有一種，就是股市特別差，老是無量跌停，平台想平倉都平不了，這種情況只要不大面積爆發，平台會賠付。關鍵是這種風險咱們自己是可以控制的，首先，這種投資一般就一個月，時間短風險就小，而且咱們自己可以在股指很高的時候，主動撤資，比如6000點，咱就提現保平安，等股指下來，再投資。這種投資年化利率最低12%，期限一般就一個月，就我調查了這麼多得p2p平台，我覺得這個最靠譜。
有這個問題是不是要換一個角度來看，現在p2p行業有點小亂。正規平台為了運作和發展迫不得已，選擇了這條路。當整個行業得到凈化後我相信平台會走向信息中介的角色！
因為一方面要給投資人安全，另一方面貸出的利息要比12高不少
現在穩健的收益率能達到16%-20%，其實P2P這兩年的風險並不高，but以後不知道
P2P平台倒閉不斷，有人說低息絕對安全，有人投高息用高收益覆蓋高風險，有人打新。
本人觀點，現在穩健的收益率在16%-20%，去年是18%-22%，有所下降。
樣本中126家問題平台的收益率數據，如上圖，24%以上是絕對的風險高發區，總數為105家，佔比83.3%，20%以上問題平台為111家，佔比88.1%，單純從收益/風險角度看，年化收益做到20%，可以規避88.1%的風險。樣本中20%以上問題平台為15家，不過這15家平台仍可進一步探究。
這15家問題平台，有10家待收低於1000萬（新平台）。打新風險很高（這個後面進一步闡述），如果剔除新平台，樣本中20%以下的平台僅有5家，佔比3.97%，將收益率控制在16%-20%，可以規避96.03%的風險。
風險還能進一步降低。
這是511家問題平台營業期限匯總。
288家平台營業期限低於6個月（打新很危險！），佔比56.36%
141家平台營業期限低於12個月，佔比27.59%
44家平台營業期限低於18個月，佔比8.61%
17家平台營業期限低於24個月，佔比3.32%
17家平台營業期限低於30個月，佔比3.32%
4家平台營業期限超過30個月，佔比0.78%
選擇運營30個月以上的平台可以規避99.22%的風險。
選擇運營18個月以上的平台可以規避92.58%的風險。
投收益率16%-20%之間，安全運營30個月以上的平台，承擔的風險小於1%。
舉例，投資標的：
紫楓信貸——20%平均，運營超36個月。
365易貸——17%平均，運營超40個月。
工商貸——18%平均，運營超36個月。
…………
懷疑是不是一篇軟文，有利網就不要投了，越來越流氓，還是投點利率稍微高點的p2p吧，用心觀察、各種考量，你會找到比有利網更好的槓桿投資。
建議看看這篇文章，你就明白了。
鳳凰網採訪有利網的CEO @劉雁南
http://www.techweb.com.cn/internet/2014-06-04/2043206_1.shtml前面的人說的天花亂墮，有利到今天還活著。民間借貸的存在也有幾千年了，從網下走到網上，有利能抓住這個結構性機會就好了。銀行不想做的事，讓餘額寶和有利做了。
他說是說等額本息,實際只有6%,你們可以去試一下,試了回來交流一下
看了各位大大的發言，感覺還是餘額寶比較穩當。
有利網存在的風險：1、同質貸款人還不起錢，造成小貸或擔保公司倒閉或跑路；2、有利網自己跑路。上述兩種情況，借款人自己承受損失。而餘額寶，除基金本身的收益虧損風險，其他原因造成資金損失，平安保險無條件賠付。也就是說，我起碼不擔心天弘基金，甚至馬雲跑路。虧了我大不了贖回就是。要是有利網能夠找家大保險公司擔保就本金安全就好了，這樣就更加穩定。12%的利息對於銀行來說是不低了但是對於網貸平台這樣的利率真的不是很高，我知道的陽光E貸的利率一般都控制在15%到20%之間，他們也有本息保障，三方託管，等等。這些平台一般都是有實力的，要看他們的註冊資金，還要注意他們是不是高息平台，高息平台多是出事平台；在注意一下他們的借款標一般都是多久，要是就幾天的話，在這個平台投資就要慎重了，
因為它在正常情況下放貸出去的利率高於12%，只要壞賬控制在一定範圍內的話多出來的利息就可以填補壞賬損失
這個收益率真的有點高
銀行借貸一般人也就是這樣的成本，貸款利率然後打點關係還要加5個點，之後還是很麻煩，小額貸款就好了，當天放款，你懂的。
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